投資
ETF投資組合的風險管理策略
我有一個 ETF 投資組合（MSCI World，Euro Stoxx 600），我正在遵循“買入並持有”策略。
但我也想了解更多有關風險管理策略的資訊。更準確地說，我想了解賣出信號的指標，因為如果有強烈的崩盤指標，賣出部分（或全部？）股票可能是有意義的。
到目前為止我學到了什麼：
- 我可以使用移動平均線（例如 20、50 或 200 天）作為賣出信號
- 我知道我必須考慮費用和稅金
- 我知道這些指標並不完全可靠
- 我目前正在編寫軟體來回測這些策略
如果您使用此類策略，它們看起來如何以及您使用哪些賣出信號？
“趨勢跟踪中沒有神奇的數字”，由 Norman Fosback wayyy 寫的。移動平均線 (MA) 只是基於任意選擇的數字的圖表上的線。
MA 越長，噪音越小，洗盤次數越少。作為這種利益的回報，您的交易執行將會延遲，而當您採取行動時，您的頭寸可能已經遭受了相當大的損失。較短的 MA 對輕微的價格變化更敏感，您將有更及時的退出。均線長度對確定價格反轉是否會很小（然後反轉並繼續向上趨勢）或向下移動是否會滾雪球沒有任何幫助。
使用移動平均線作為退出策略與使用止損單非常相似，不同之處在於止損單在以美元為單位的價格範圍內，而基於移動平均線的退出是基於價格的衍生品。由於 MA 是一種衍生品，因此您的止損大小會有所不同，因為目前價格與 MA 的距離是過去價格變化率的函式。
回測這個策略會告訴你過去什麼是有效的（它是曲線擬合）。過去的表現並不能保證未來。結果。任何移動平均線交叉系統的成功都取決於選擇正確的周期性，而這只有事後才知道。
AFAIC，價格是您最好的指標。使用追踪止損。如果您擔心價格差距或“崩盤”，您可以使用為保險目的而設計的選項。哪種期權策略最好取決於您的風險承受能力和目標。