通過僅購買更多或同時出售和購買低於和過度分配的資產來重新平衡投資組合？

為了對投資組合進行重新平衡，是購買更多分配不足的資產還是出售一些過度分配的資產以購買分配不足的資產是更好的主意。

對於我的背景，28 歲，15 年以上的投資期限，約 20 萬美元的資產，每年約 1.5 萬美元的儲蓄

是更好還是取決於：

• 出售資產的稅收成本或收益
• 您在選擇出售哪些資產等方面可能花費更多的時間，而不是僅僅為減持資產提供新的貢獻
• 支付兩筆交易（買賣）的成本（費用、點差、經紀等）的摩擦

我的感覺是，通常你不會出售，而只是重定向新的貢獻，除非這不會讓你在合理的時間範圍內恢復平衡，或者有其他令人信服的理由來改變。

由於您目前每年貢獻投資組合價值的 7.5%，您似乎可以僅使用貢獻來重新平衡。（如果你年紀大了，而且每年只貢獻你投資組合價值的 1%，那可能還不夠。）

改變的一個令人信服的理由是稅收優惠。另一個是您可能已經決定不再喜歡某個投資提供商（例如高額費用等），您將藉此機會遠離他們以重新平衡。

你可以說，如果任何資產類別比應有的高出 10% 以上，你就會賣出；否則只是重定向新的貢獻。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/5851