如果再次發生碰撞，尋找相對安全儀器的建議
我目前的投資策略包括將 20% 作為流動現金，30% 作為債券（綜合債券基金），以及 50% 作為國內和國際股票的組合。股票部分通過指數基金進行投資。
我的問題是市場最近的上漲，但這個問題普遍適用。當市場因人們認為不合理的原因而上漲時，一個人的投資組合中有哪些資產可以在不放棄太多收益的情況下減輕可能的崩盤。
如果我將更多的資金投入債券而不是股票，或者更多的現金，那麼收益潛力的一些損失是顯而易見的。不過，這兩個例子都可能在美國債務違約的情況下受到影響。如果不承擔高風險並押注崩潰會發生，就不可能完全防撞嗎？什麼是衡量錯過反彈的潛在損失與留守的潛在損失的好方法？
一種方法是投資於使用各種方法來改變其資產配置的“分配”共同基金。一些範例（這些不是建議；只是為了向您展示我在說什麼）：
- Hussman Strategic Growth / Hussman Total Return 是使用經過驗證的統計數據和指標來改變分配和對沖的基金
- PIMCO有多種配置基金，如All-Asset、All-Asset All-Authority和Multi-Asset，基於他們的宏觀觀點
- 有一些“價值投資者”基金做更多自下而上的分配決策，如 FPA Crescent、Fairholme Allocation
- 也有價值型基金在選股上比較保守，雖然他們主要選擇股票；例子可能是紅杉（非常藍籌的高利潤率公司）和羅伊斯特殊股權（避免槓桿/低利潤率公司）。這些在過去的低迷時期表現更好，有時在上升時期落後。
確定有用的分配基金的一個好方法是查看晨星指數的“R 平方”（相關性）。如果分配基金有任何指數的 90 多 R 平方，它可能不會做很多。如果它相對不相關，那麼經理不是擁抱指數，而是在做出決定，給你帶來與指數不同的風險。
如果您將 10% 的投資組合投入到一個基金中，該基金的股票配置從 25% 到 75% 不等，那麼您對這 10% 所創建股票的配置將在 2.5% 到 7.5% 之間，具體取決於基金經理的觀點。您可以使用這種類型的計算在分配基金上進行足夠的投資，以使您的整體分配在所需範圍內變化，然後您可以將其餘資金投入指數基金或您通常使用的任何資金。
除了跨資產類別之外，您還可以將其視為跨投資學科的多樣化。
另一種方法是簡單地依靠您已經平衡的投資組合，並享受股票的任何低迷，以此作為重新平衡並以較低價格購買一些股票的機會。然後享受任何上漲作為重新平衡並以高價出售一些股票的機會。
當然，困難在於重新平衡。這是多合一基金的一個優勢（目標日期、“生命週期”、平衡，它們有很多名稱），它們將始終為您完成再平衡 - 您無法按順序“查看”每個儲存桶對此感到壓力。也就是說，重要的是要把你的投資組合看作一個整體，而不是看股票部分的損失。多合一基金讓您看不到股票本身的損失數字，這是欺騙自己明智行事的好方法。
如果您想“更積極地”重新平衡，請查看價值平均（例如，在本網站上搜尋“價值平均”）。
一個有問題的方法是完全的市場時機，你試圖在正確的時間退出並重新進入；對此的一種變化是在特定時間購買看跌期權；問題是它太難了。我認為購買一個為你做這件事的分配基金更有意義。如果你做市場時間，你想逐漸進出，價值平均是做到這一點的一種方法。