投資接近到期日的國債有什麼問題嗎？
投資接近到期日的國債有什麼問題嗎？我不想把錢鎖太久，b/c利率可能會上升。但我擔心事情沒有那麼簡單。有什麼要尋找的嗎？
非常感謝您的回复。以下是您詢問的更多資訊：我正在尋找我虧損而不是賺錢的“陷阱”。例如更高的執行價格或其他隱藏成本或價格調整。（我的經紀人不收取債券佣金） 我想購買離到期日還有多遠？- 最多可能 1 年。我希望在接近到期日時購買美國政府債券/票據/票據並持有至到期。這是一個例子：如果我買這個注：912828WW6 於 2019 年 7 月 31 日到期，YTM - 2.34%，成本 99.81 美元，優惠券 1.62% 假設（如果我錯了請告訴我）：我將每年收取 2.34% （WTM 可能會稍差）直到它到期，然後在到期日收取 100 美元。我要收集的百分比可能會按比例計算 - 我’ 必須與賣家分享以彌補時間，因為我會在“股息”日期之間的某個地方購買它。請讓我知道你的想法。謝謝你們！🙂
問題似乎是您是否可以從（通常）較高的長期債券收益率中受益，但通過在接近到期時購買它來限制您的風險。答案是你不能，因為你必須以市場價格購買債券，這是基於與剩餘期限相關的目前市場利率。因此，您的收益率將不同於最初發行債券的收益率。在收益率曲線穩定向上傾斜的情況下，以面值發行的債券將在接近到期時升至高於面值，然後在到期時回落至面值。
美國政府確實有賣4週票的，你可以去二級市場找更短的。
如果您擁有的現金金額少於 FDIC 保險金額（25 萬美元），那麼更簡單的選擇是使用高收益/貨幣市場賬戶（您可以在https://www.bankrate.com/找到很多銀行/貨幣市場/利率/）。他們支付與短期國庫相當的利率（有時甚至更好！），即使銀行倒閉，您的資金也是安全的。
您還可以考慮使用貨幣市場共同基金或像這樣的 ETF作為投資短期債券的一種方式。它們更具流動性，更易於交易，但收取固定百分比的費用。你將不得不犧牲一點收益。
最後，如果您確實有幾百萬美元或更多的現金等價物，那麼我認為直接購買短期國庫券是最有意義的。請記住，如果您想在二級市場（不是交易所！）上交易比對手方報價（通常面值 $100k~$250k）更少量的國庫券，通常您的訂單只能以小幅成交更差的價格（相對於交易所交易產品，買/賣市場訂單保證立即以賣價/買價成交）。從這個意義上說，國庫券並不像您想像的那樣具有流動性。