當基礎貨幣為歐元或英鎊時投資美元/日元
假設您居住在法國，但您是英國公民。我們可以說您最關心的是歐元（因為您目前在歐元區生活和消費）和英鎊（因為您可能會在某個時候回到英國住在那裡）。因此，您處於不確定將哪種貨幣視為您的基礎貨幣的情況。從交易的角度來看，我可以看到交易 GBP/EUR 很有意義（這樣您就可以隨時嘗試將您的資金投資於您期望在未來會增加的貨幣）。
但是如果你想交易外匯，你會如何處理其他貨幣對的交易呢？因此，假設我可能想要交易美元/日元並且我想要分配 20,000 歐元給該活動。因此，相當於 20,000 歐元將專門用於美元/日元的交易。
即使我在交易這對貨幣時總是正確的，我最終還是擔心它以歐元和英鎊計算的價值。換句話說，我不希望僅因為美元或日元兌我的兩種候選基礎貨幣貶值而導致該交易活動的利潤下降。
交易美元/日元的最佳策略是什麼，並且仍然對基礎貨幣貶值有一定的保護作用？
在 1.10380 買入 EUR/USD，這意味著 1 歐元買入 1.10380 美元。這也意味著做多歐元和做空美元。現在取倒數，1 美元買 0.90596 歐元。
然後在 107.310 買入美元/日元，這意味著 1 美元可以買入 107.310 日元。這也意味著做多美元和做空日元。
由於這對交易同時代表做空美元和做多美元，因此作為歐元/日元貨幣對的買方，這兩個交易的結果是做多歐元和做空日元。
所以 0.90596 歐元對應 107.310 日元，因為 1 歐元對應 x 。那麼對於 EUR/JPY 貨幣對，x = 107.310 / 0.90596 或 118.449。
例如，現在日元/歐元貨幣對的賣方將做空日元和做多歐元。
歐元/美元貨幣對是根據所持歐元頭寸的大小計算的，無論交易是買方還是賣方都沒有關係。保證金金額可以是貨幣或賬戶貨幣，但基本上是賬戶貨幣。
美元/日元貨幣對是根據所持美元頭寸的大小計算的，無論交易是買方還是賣方都沒有關係。保證金金額可以是貨幣或賬戶貨幣，但基本上是賬戶貨幣。
所以實際上很難平衡兩個貨幣對頭寸，除非在賬戶增量之間計算頭寸大小。
為了對沖貨幣風險，您可以先將基礎貨幣兌換為交易貨幣，然後建立遠期外匯合約，將交易貨幣兌換回您的基礎貨幣。
外匯遠期外匯合約具有已知的損益，您可以將其納入您的交易決策。
例子
假設目前匯率為 EUR1 = USD1.1，您可以簽訂一份在 12 個月內結算的 EUR1 = USD1.1325 的遠期匯率合約。
您將 20,000 歐元兌換為 22,000 美元並簽訂一份 12 個月的外匯遠期合約，同樣的 22,000 美元兌換為約 19,426 歐元（或者因為您有信心在您的美元/日元交易中獲得可觀的利潤，您輸入22,650 美元的 12 個月外匯遠期合約）。如果您的交易週期不是 12 個月，請相應更改外匯遠期的周期。
這使您可以在交易期結束時對沖美元兌歐元貶值的風險。請注意，在這樣做的過程中，如果您的交易策略不如您希望的那樣好，您可能會在外匯遠期遭受損失。您可以通過使用更短的期限來緩解這種情況，但基本風險仍然存在。當然，如果您的交易策略成功，利潤就沒有對沖，但利潤的外匯風險並不像本金的外匯風險那麼痛苦。
免責聲明：這不應被解釋為財務建議。請諮詢財務顧問以獲取財務建議。