投資
為退休儲蓄時投資低成本小盤股指數基金？
這是一個關於“個人投資和資產配置”的問題。
關於我：
- 我賺的比花的多
- 我可能會在 15 或 20 年後退休，我有積蓄可以投資於某事或以某種方式管理到那時
- 我是一名擁有數學學位的電腦程序員，但我不是金融專業人士/專家
過去，人們鼓勵我投資“共同基金”，但結果並不給我留下深刻印象：我是在網際網路泡沫破滅時投資的，在一兩年前的經濟低迷時期再次投資，發現所謂的“管理”共同基金在低迷時期仍然會貶值（這令人失望），並且在好轉期間也沒有像普通股市指數那樣上漲（也令人失望）。
所以我想知道一些不同的東西：指數基金，而不是共同基金。最好是低成本、多樣化；如果收益率高於平均水平，也可能是小型股。
像<http://canadiancouchpotato.com/model-portfolios/>底部列出的“The Über–Tuber”之類的東西對我來說是一個明智的投資選擇嗎？我應該注意什麼，作為一種策略有什麼缺點？
我認為你的策略是正確的。如果您想了解有關此策略的更多資訊，我會推薦 William Bernstein 的“智能資產分配器”。
至於你連結到的 Über-Tuber 投資組合，我唯一擔心的是它在所有方面都是多元化的，除了 40% 的短期債券部分。可能值得關註一些具有不止一種債券配置的投資組合——可能在企業與政府、中期與短期之間更加多樣化。即使是位於 Über–Tuber 上方的 Cheapskate 的投資組合也有 20% 的企業和 20% 的政府。
另請注意，他們提到：
因為它包含如此多的資金，所以對於少於 100,000 美元的賬戶來說，它既昂貴又笨重。
關於您關於基於指數基金的資產配置策略的缺點的問題：
- 它需要紀律來執行。如果你讓你的實際分配偏離目標分配太遠，你就不會獲得多元化的所有優勢。
- 如果您選擇了錯誤的分配，您最終可能會表現不佳。作為粗略的一般規則，您組合到投資組合中的相關性越差的資產，對於給定的預期回報，您預期的風險就越低。
- 再次自律：如果您的一項資產暴跌，您恐慌、拋售並讓資金以現金形式出售，那麼當該資產價格回升時，您將失去收益。能夠在 2008 年 11 月或 2001 年 10 月這樣的時期購買股票需要經驗和紀律。