如果我的現金流為負數，我是否應該對全年獎金中的錢進行美元成本平均？
去年我問了一個類似的問題，得到了很好的建議。今年出現了新的皺紋。
我之前設置了自動投資，每天將少量資金從現金轉移到幾個共同基金。我每個月要轉移的金額大致是我的月收入減去我的每月支出，所以這是一種標準的“錢進錢出”的事情。
今年的一些變化：
- 去年年底，我搬家了，而且我在房租上花了更多的錢。
- 隨著年齡的增長，我賺的錢更多，因此花的錢也更多
- 隨著年齡的增長，賺的錢越來越多，我的年終獎金中所佔的比例越來越高。例如，2010 年，我的工資佔總收入的 65%，而且一直在下降（今年應該低於 55%）。
長話短說，我不再每個月都有“多餘”的錢（我現在每個月花的錢都比我賺的多），而且一次性獎金更大。這是一個有意識的決定，雖然我不喜歡對我的薪水造成“現金流負數”，但我知道這基本上是必要的，除非我從不增加支出。我仍然可以節省超過 40% 的實得工資。
我喜歡我之前的“投資”計劃，因為沒有涉及市場時機。但是現在，如果我定期投資，那麼我就在暗中把握市場時機（因為我目前擁有今年可以投資的所有資金，而不是過去我會在投資時積累它）。
如果我繼續每天（全年）投資，那麼我的儲蓄賬戶中就會有大量現金。我覺得我會暗中把握市場時機（現在不全部投資，我敢打賭市場會下跌）。（此外，這與貨幣應該在市場上而不是現金上的想法背道而馳，因為平均而言，市場會給我更高的回報）。
但如果我現在全部投資（或者說，在接下來的幾個月內），那麼從 4 月到 12 月我根本不會投資任何東西，因此我會押注市場處於低位。
我對這兩種選擇都不太滿意——我不喜歡大量現金坐在那裡幾個月和幾個月的想法，但我也不想在今年第一季度進行大量投資，但是剩下的一無所有。
最好的辦法是什麼？有什麼合理的妥協嗎？隨時提出任何相關問題，我將在下面編輯問題。
本質上，您的問題是“一次性付款與 DCA”，您的標籤反映了這一點。
從長遠來看，一次性支付，比如每年 1 月 2 日的存款，將比 DCA 高出約 1/2 的平均年市場回報率。12,000 美元將獲得 10% 的回報，而一年中 1,000 美元/月的回報率為 6%。令人痛心的是，當上半年市場暴跌時，您認為 DCA 會有所幫助。這是一個“感覺”問題，而不是數學問題。
但。當您投資了 10 萬美元時，DCA 與一次性新資金的差異會逐漸消失，因為與投資資金相比，新存款很小。到那時，您需要知道您的目標分配和存款，以便用新資金保持該分配。
一旦您有資金，您將通過投資您打算投資的所有資金來最大化您的預期財富。不要讓美元成本平均的神話誘使您將更多的錢分配給儲蓄賬戶而不是最佳值。如果你想要市場的正預期回報，不要把錢存入儲蓄賬戶。現在尤其如此，因為您的儲蓄賬戶肯定會獲得負實際利率。
美元成本平均並在開始時將所有資金投入將具有相同的預期回報，只是如果您更早投入所有資金，它會在市場上花費更多時間，因此您的預期回報會更高。您的波動性也較高（因為您的儲蓄賬戶的波動性非常低），但您對投資的偏好告訴我，您認為股票市場的預期回報和波動性權衡是可以接受的。
如果您需要一些東西來幫助您立即減輕投資壓力，請將其視為美元成本平均每年而不是每月。此外，您知道自己已經盡可能地分配了自己的財富，而不是讓它在銀行賬戶中以實際價值消失，您會感到欣慰。