如何制定房地產與股票多元化的策略？
我住在印度的二線城市，我父親在我的城市對房地產進行了所有投資。當價格相當低時，他早些時候（20-25 年前）帶來了土地。它帶來瞭如此多的回報，我計算了房地產投資的複合年增長率，範圍在 20-30% 之間，非常巨大。因此，他堅信錢應該永遠投資在房地產上，因為他在股票上輸了錢，因為我的家人都沒有深入了解股票，在我看來就像賭博一樣。因此，他強迫我只投資房地產，因為它給了他巨大的回報。我應該如何規劃房地產和股票之間的投資，它的優缺點是什麼？
另外，他投資的另一個問題是，我計算的投資回報純粹是由於地價上漲。他沒有租過任何單件（可能是由於恐懼和其他各種風險因素）。那麼，任何人都可以給出一些想法，該投資可以被視為好還是壞，因為它的價值增加了，但除非我們出售它，否則不會產生任何收入。這種投資的主要缺點（在我看來）是資金在這種投資中被凍結，並且由於沒有從這筆錢中獲得收入，生活水平沒有提高。您對此類投資有何看法？
抱歉，如果這不是一個好問題，但我不能向周圍的人提問，因為大多數人不了解金融知識，有些人給出的答案很奇怪，根本沒有任何意義。
過去的回報是過去，未來的回報是未來。
我在印度房地產市場沒有經驗，但我應該提一下，任何復合年增長率都應該考慮到通貨膨脹。股票收益率比通脹高出約 6%。如果通貨膨脹率平均為 14-24%，這就解釋了房地產行業高複合年增長率的原因。
另外，您父親在購買、開發和銷售房地產方面花了多少時間？您應該在計算的 CAGR 中考慮該時間的值。可能是，如果房地產的價值較低，但管理投資所花費的時間很高，那麼 CAGR 的來源不是資產類別的固有回報，而是所花費的時間。
有了股票，這很容易。只需購買國際多元化的低成本 ETF 投資組合。幾個小時就可以找到合適的 ETF 並估計它們之間的分配。
此外，還有風險與回報的權衡。風險越高，您獲得的回報越高。如果您購買風險特別高的房地產（例如還沒有建築物的房地產），您實際上是在購買類似於期權的東西。如果建築價格略微下降，那麼沒有建築的房地產就一文不值，因為沒有人願意建造新建築。建築業具有很強的周期性。所以，我說巨大的複合年增長率可能部分基於投資的高風險。風險越低，您獲得的回報就越低。
此外，資產類別回報的平均趨勢出現回歸。如果某個資產類別在過去產生了很多收益，那麼它未來的收益可能會減少。價格不是隨機過程；他們恢復到平均值。
多元化是你的朋友。
對於房地產，只在當地投資是可行的。這會讓你面臨可怕的風險。如果印度經濟受苦，你也會受苦。有了股票，您不僅可以（而且應該）投資印度股票，還可以投資美國、歐洲、日本、澳大利亞、加拿大等股票。
如果你仔細考慮後認為擁有房子比租房更好，那就在你住的地方買房子。僅此一項就意味著您已經接觸到房地產市場。您的其餘投資應分散到低成本的股票投資組合中。
但我建議另一種選擇，即租用而不是購買，可能意味著較低的總風險（您不會面臨單個建築物的風險）和更高的回報（通常，股票收益率高於房地產）。
對於那些有很多錢可以投資的人來說，可能有機會投資比你住的房子更多的房地產。如果是這樣，當然必須決定房地產和股票之間的一些分配。
股票也可以是房地產，具有良好的多樣化。
有投資房地產的公司股票。這些往往比個人房地產購買更多樣化。我強烈建議考慮此類股票，而不是直接投資於房地產。當然，有了這樣的股票，就會扣除管理費用。對於房地產投資專家來說，利用自己的時間來管理投資可能是有意義的。但對於時間寶貴或沒有房地產投資專業知識的人來說，讓其他人進行管理可能是有意義的。
擁有多元化的股票投資組合，您也可以獲得房地產股票。
如果您購買指數基金或指數 ETF，他們已經擁有一定數量的房地產股票。他們也有其他行業的股票。因此，我鼓勵您考慮已經在多元化股票投資組合中的房地產是否足以滿足您的需求。
另外，他投資的另一個問題是，我計算的投資回報純粹是由於地價上漲。
聽起來像是一項特別冒險的投資。不僅如此，如果通貨膨脹率高，這也是一項可以產生很多收益的投資。（提示：當通貨膨脹率高時，股票收益率也很高。）
價值僅包括土地價值而不是其上任何建築物的價值的房地產與期權非常相似。我建議避免投資期權或類似期權的資產。