共同基金和ETF如何定價？

共同基金和ETF的定價方式相同嗎？無論它包含什麼以及是否支付股息？

基本上是所有資產的價格嗎？還是市場需求（如股票）也相關？

有人知道思考這個問題的好方法嗎？

傳統共同基金的價格由稱為資產淨值 (NAV) 的東西決定。每天收市後，這個價值是通過將基金擁有的所有資產相加並除以股票數量來計算的。這個資產淨值就是您可以購買基金的價格。

ETF是共同基金，在股票市場上像股票一樣交易。ETF 也有資產淨值，但 ETF 的購買價格會隨著 ETF 股票的交易全天波動，這取決於 ETF 股票的供求情況。但是，有些公司稱為授權參與者允許創建或贖回 ETF 股票以換取標的股票。當ETF價格跌破資產淨值時，授權參與人可買入ETF股份並將其轉換為個別成分股的股份，從而支撐ETF股價。相反，如果ETF的價格高於資產淨值，授權參與者可以將成分股的股份轉換為ETF的股份並出售，從而降低ETF的價格。通過這種方式，ETF 價格永遠不會離資產淨值太遠。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/104932