保證金賬戶如何幫助債務合併？
我在 TD Ameritrade 有一個交易賬戶，我還升級到了保證金賬戶。我正在閱讀他們的材料，他們說保證金賬戶可以幫助您合併債務並將高息債務轉移到較低利息。
這怎麼可能？我打算用保證金買股票，據我所知，這是我唯一能用它做的事情。我不能把那筆錢拿出來，然後用它還清債務，對吧？
我在這裡想念什麼？
更新：我沒有債務要合併。我不打算為此使用它。事實上，我可能根本不會使用保證金，我只需要獲得批准就可以交易期權價差。我只發布了這個問題，因為我認為開設保證金賬戶是他們推銷的一個有趣部分。
**保證金賬戶實際上是以您的投資為擔保的債務。**一般來說，以您的資產為抵押的債務是最便宜的[即：如果您無法付款，貸方有權清算您的資產以償還您的債務]。
對許多人來說，最常見的擔保債務形式是以您的房屋為抵押的抵押貸款。在大多數司法管轄區為購房貸款的貸方有很多法律保護，這使得所提供的利率通常是普通消費者可獲得的最低利率。請記住，這種低廉的利率確實是有代價的——如果您未能支付抵押貸款，您的住所將面臨風險！[旁注：學生貸款便宜通常與它們在破產時不可解除的事實有關，因此再次向貸方提供的保護可以提供具有吸引力的利率，但藉款人經常被忽視的風險！]。
如果您有無擔保債務[如個人貸款或信用卡]，則可以將這些債務與付款計劃和指定的較低利率合併。即使沒有可用的安全性，這種整合也可以帶來好處[如果您處於該位置，請向專家尋求有關該問題的建議]。如果您可以為該合併債務附加擔保，您的利率將下降得更低。例如，增加以您的房屋為抵押的債務可能是有益的，無論是作為第二抵押貸款還是房屋淨值信貸額度[再次 - 增加您的房屋在未來潛在的清算危險中的風險]。
現在關於為此目的使用保證金賬戶的問題：在您無法使用其他形式的擔保的情況下，您可能能夠有效地保護您的投資免受借款的影響，並獲得比可能的更低的利率用個人貸款。這是否明智取決於很多因素。請記住，保證金賬戶將要求您在經紀人處保留一定數量的投資[這是他們的安全保障]，因此這不是純粹用作貸款的東西。
**舉個例子來說明這可能是如何運作的：**如果你在經紀人那裡有 5 萬美元，你可能可以開一個保證金賬戶，借入 2 萬美元，然後還清你的其他一些未償債務。在各種情況下，您的經紀人仍然有權清算您的資產以償還這 2 萬美元的借入資金 [例如，您的 5 萬美元資產價值大幅下跌，因此他們不太確定自己能否彌補如果您的資產進一步下跌，您將蒙受損失]。
特殊備忘錄賬戶 (SMA) 是用於計算保證金賬戶中的 Reg T 要求的賬戶。如果為正，則代表購買額外證券或提取現金的信用額度。首先，首先是關於保證金借貸的一些基礎知識。
如果您的保證金率為 50%（經紀商與 Reg T 相同），您可以用 $5k 購買 $10k 的證券。
如果您的維護要求是 25%，那麼您的安全門檻是藉方餘額的 4/3，在這個結構中是 6,667 美元。
現在假設您的頭寸升值到 12,000 美元。就 SMA 而言，您現在的保證金要求為 6,000 美元，這意味著您已經產生了 1,000 美元的 SMA 和 2,000 美元的購買力，這意味著您可以提取 1,000 美元現金或購買更多 2,000 美元的股票。
如果您的經紀人的保證金利率低於您的債務利率，那麼這是一種可行的方法。但是，您必須認識到，如果您提取現金 (SMA)，您的債務權益比率會變得更糟，並且您的保證金百分比會降低，從而使您更接近維持要求，如果您的證券價值下降，則更容易陷入困境下降（追加保證金）。
我不知道 Ameritrade 目前的保證金利率，但在過去，它們通常很高。如果您決定走這條路，請考慮保證金率最低的盈透證券。