基金的費用比率如何運作？
這裡有幾篇文章，但我無法完全理解它。
假設一個基金的費用率為 0.055%，據我所知，這意味著每 1000 美元 55 美元。
費用從哪裡來？每次購買基金是否減少0.055%？那麼，如果一隻基金的成本為 100 美元/股，出資 1000 美元，那麼經理拿走了 55 美元，然後購買了 9.45 股？
假設一個基金的費用率為 0.055%，據我所知，這意味著每 1000 美元 55 美元。
如果費用比率為 0.055%，實際上是投資總額 1% 的百分之五左右。
1000*0.055/100 = $0.55 per thousand.費用從哪裡來？每次購買基金是否減少0.055%？那麼，如果一隻基金的成本為 100 美元/股，出資 1000 美元，那麼經理拿走了 55 美元，然後購買了 9.45 股？
這些費用是他們需要支付的所有費用，包括所需的文書工作/文件、會計、電腦、員工。由於費用比率如此之低，它很可能是指數基金，因此無需大量員工來評估下一步的投資方向。
他們不會從購買中拿錢，因為它是基於目前餘額的。他們定期更新此數字以反映實際費用除以目前投資的總額。該基金定期從基金擁有的現金中提取資金來支付他們的費用。每天都有可用現金進行交易，其中一些現金用於支付費用。最終，投資者的回報會因費用金額而減少。
如果他們從交易中獲取它，那麼它要麼是前端銷售負載，要麼是後端銷售負載。
舉例說明… <https://www.morningstar.com/invglossary/expense_ratio.aspx>
我相信他們：
- 該基金有“一個大銀行賬戶”，裡面有所有/任何現金，顯然是“一大筆持有”各種股票
- 他們計算/決定目前的年度費用。例如 5 名工作人員、13 個辦公桌租金、電費，總計 250 萬美元
- 他們將 250 萬美元除以 365
- 他們每天從大銀行賬戶中取出這麼多錢。（必要時賣出股票，等等）
請注意，在您的帳戶上“當您登錄時”，他們永遠不會“從您的帳戶中扣除任何費用”。
您的帳戶基本上顯示了他們目前的“總計”除以您的份額。
他們已經從總計中扣除了“辦公桌等費用”，實際上是每天計算。
你的具體例子，
每次購買基金是否減少0.055%？
不會。簡單地說，每天都會扣除費用（添加到總體年度費用目標中）。
因此，理論上說有一百萬人向該基金支付了每人 1000 美元，所以他們有 1b 美元坐在那裡。到目前為止，他們還沒有買過一隻股票。每天都會從現金堆中扣除一筆金額（稱之為 5000 美元）並進入“費用”堆。
假設 100 天過去了，仍然沒有購買股票。因此，現金儲備減少了 500,000 美元。
他們突然決定購買每一分錢的蘋果股票。所以是的，他們只會購買 $9.995b 的 Apple 而不是 $10b。
所以這個——“每次購買基金都減少了0.055%嗎？” - 不是真的正確，它更像是“他們購買股票的可能性略低於貢獻的總和”
因此，如果基金的成本為 100 美元/股
它不是那樣工作的，不
出資 1000 美元，經理拿走 55 美元，然後購買 9.45 股？
不，1000 美元只進了小貓。整個小貓每天都會因當天的費用減少而減少（這確實是大致固定的，也許“每年 200 萬”，這不是一個百分比）。（確實也不要忘記，隨著更多人投入資金，花費在開支上的百分比會降低。）