如何判斷共同基金是否膨脹？

為了實現審慎的資產配置，我需要在我的投資組合中添加一隻小型共同基金。我有點擔心我“買高”，因為我正在考慮的所有小盤基金（下圖）在過去1 年都有 20% 以上的回報。我想“低買高賣”，不知道如何在這裡應用。我不考慮這個市場時機，因為我計劃買入和持有，並且更願意在基金沒有被誇大（即市場高估或高估）時買入。關於衡量基金是否被高估的主要指標有什麼想法嗎？

Symbol     Fund Name                    1 Wk        13 Wk       YTD         1 Yr        3 Yr        5 Yr        10 Yr   
PENNX       Royce Fd:PA Mut;Inv          2.41%       13.64%      2.23%       22.86%      6.54%       4.98%       10.30% 
STSCX       Stratton:Small-Cap Val       2.62%       14.89%      2.64%       21.29%      4.81%       3.17%       10.12% 
NAESX       Vanguard Sm-Cp Idx;Inv       2.34%       14.98%      3.14%       27.15%      7.23%       5.09%       7.50%  
RYLPX       Royce Fd:Low-Prcd;Svc        2.67%       15.15%      1.15%       27.14%      11.02%      8.62%       11.14%

納斯達克綜合指數在 2010 年僅上漲了 25% 以上。所以你展示的回報是一致的。通過追趕去年的贏家來追逐回報，或者通過追逐去年的輸家來墊底，都是壞主意。我建議堅持資產配置而不是市場時機。在 80 年代和 90 年代，當市場價格高估近 20 年時，這種策略（我不是 100% 清楚）如何為您服務？

我理解您現在對小型股“高”的擔憂。它們在過去經常出現“高”，但越來越高。沒有可靠的方法來判斷“高”。

我建議介入美元成本平均，而不是等待資金變低。如果資金很快下降，這將部分保護您免受買家的悔恨。

此外，美元成本平均的有利影響對於波動性更大的工具（如小型股基金）更為明顯。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/5842