歐洲人的沙發土豆組合？
我最近遇到了沙發土豆投資組合的概念，很高興找到對我有意義的投資策略。它的起源似乎是加拿大版本，並且已經為美國的投資者翻譯，但我在歐洲。
我找不到任何關於將 Couch Potato 概念翻譯到歐洲的好資訊。這有根本原因嗎？是費用更高，還是指數基金在歐洲不那麼受歡迎？只是還沒有完成嗎？這怎麼可能接近？
問題是要求歐洲版的所謂“沙發土豆”投資組合。“Couch Potato”投資組合由所提供的兩個 URL 定義為，
- 資產分配比例為 50:50
- 股票基金的好倉；和
- 固定收益指數基金的多頭頭寸。
- 至少持有這兩個多頭頭寸五年，除了在一年或六個月的某個週期間隔內重新平衡資產價值的 50:50 比率外，不採取任何其他行動。
基金構成標準
固定收益：無論國家或超國家市場，固定收益基金應在收益率曲線的整個長度（大多數可用期限）內持有，並且是政府、市政（一般義務）、公司債券和高收益債券。
股權：普通股權頭寸應在一隻股票市場指數基金中。它不應該是 DAX-30 或 CAC-40 或 DJIA 類型的基金。相反，你想要一家成長型公司和價值型公司的結合體。基金應盡可能多地持有，同時避免因交易成本而產生過多開支。您可以通過將候選基金與僅投資於高流動性大公司股票的基金進行比較來確定多少是太多。
為什麼美國和加拿大的沙發土豆更容易
如果一隻投資於一個擁有龐大市場和本國貨幣的國家，那麼以較低的成本找到兩隻好的基金會更容易。這就是為什麼沙發土豆戰略最自然地適用於美國、加拿大、日本，可能還有澳大利亞、巴西、韓國，也可能還有墨西哥。
在歐盟之前的歐洲，德國、法國、西班牙、意大利或斯堪的納維亞國家中的任何一個都可能運作良好。唯一的擔憂是（可能）更高的股票交易成本，當然還有更大的固定收益買賣價差，因為德國以外的市場規模較小且流動性較低。這些成本將由投資組合經理承擔，並轉嫁給作為投資者的您。
對於歐盟沙發土豆
記住標準，尤其是第 2 部分，以及 Couch Potato 名稱所描述的意圖，暗示著極其被動的投資。您想選擇兩隻由非常穩定、信譽良好的基金管理公司提供的基金。您將僅每六個月或一年重新平衡一次。也就是說，每年最多進行四次交易。您不需要與任何人進行大量互動，但您確實需要有快速退出交易雙方的方法，如果您出於任何原因決定需要資金或策略不正確為你。
我不會僅僅因為線上交易容易就選擇 iShares 的 ETF。對於許多投資者來說，這很重要！在這裡，您不需要那種便利。相反，您需要穩定性和聲譽良好的指數基金。您應該嘗試選擇一位歐盟基金經理，或者您本國的一位基金經理，因為您更有可能知道誰是好誰不是。不要使用 Vanguard 的 FTSE ETF 或同等產品，因為可能存在貨幣和外國稅收問題，以及可能存在的外匯風險。沙發土豆策略需要強調高質量基金和經紀人的低費用（如果不是直接從基金購買）。
至於基金類型，最好選擇主要或只投資於歐盟或EEU（歐洲經濟聯盟）股票的基金，債券也是如此。這將有助於最大限度地降低您的交易成本和納稅義務，同時允許有助於購買和持有指數基金投資者的廣泛多樣性。