我可以貸款並以更高的利率進行投資嗎？
我今天注意到我的銀行以 3.3% 的利率提供高達 15000 英鎊的小額貸款。與此同時，Zopa 和 RateSetter 等服務對其平台的投資提供了超過 6% 的利息。
我覺得這裡一定有什麼問題，但它是什麼？是什麼阻止我從銀行貸款，以更高的利息進行投資並將差額收入囊中（假設我同時能夠自己償還每月的貸款）？
您必須考慮與每筆貸款相關的不同風險水平。
當銀行向您貸款時，它是基於您的財務狀況的高度資訊（通過您的信用報告+在批准您的請求時收集的其他資訊）。感覺很有信心你會償還他們，因此認為你是低風險的。為了從所有低風險客戶那裡獲利，銀行只需要收取很小的利率——與市場競爭，但足以彌補違約客戶的損失。
當您通過點對點計劃貸款時，您面臨銀行的兩個明顯劣勢：
(1)您的貸款組合不會多元化；也就是說，您可能只有一個人或少數幾個人欠您錢。他們生活中的任何災難性事件都可能使他們對您的貸款付諸東流。而銀行可以在更廣泛的客戶群中發揮平均水平。
(2)您的資訊較少，最終挽回損失的（有效）權力也較小。您是否有信心今天走在銀行的辦公桌後面，根據銀行後端已經確定的資訊來決定是否批准某人的貸款以做出該決定？現在你自己做的時候怎麼樣？
因此，您從 P2P 貸款中承擔的風險比銀行從您那裡承擔的風險更大。這就是該人願意（或由於市場可用性而要求）支付更高價格的原因；他們知道他們的風險更高。這並不意味著這是一個壞主意，只是存在利率差異的特定原因，這意味著您應該仔細考慮風險是否大於收益。
請注意，在兩種理論上相同的資產上買入/賣出頭寸，同時無風險地賺取淨利潤的概念被稱為“套利”。套利情況很少存在，而且永遠不會存在。每當您看到一個似乎是套利的頭寸時，請考慮一下可能使它不是套利的頭寸。即：您可以在地點 A 購買庫存，然後在地點 B 以高 10% 的利潤率出售 - 但您是否考慮過實際持有庫存期間的運輸、持有成本和利息？
套利的出現可能（在我看來）表明您的資訊不完整。