有沒有好的方法來對沖高通脹和利率上升的組合？
我已經存了一些錢，我想在未來 1-3 年內用它來創辦一家公司。與此同時，我想確保通貨膨脹不會吞噬我的積累資本。如果我能真正降低風險（不超過 5-10%的實際資本損失），我對任何只跟踪通貨膨脹的配置都很好，即 0%的實際回報非常好。
然而，鑑於目前的環境，我對如何實現這一目標有點茫然。我擔心的兩個主要風險是通貨膨脹和利率上升。
現金——會被通脹壓垮 債券——會被通脹和利率上升壓垮 股票——可能會在通脹中倖存下來，但會被利率上升壓垮
像 VTIP 這樣的東西似乎是理想的，受通脹保護的短期債券。平均 到期時間為 2.7 年，在利率上升的情況下會產生一些資本損失，但損失將是有限的。幾個問題：
- 這是否真的滿足了我的約束條件，即未來 0-3 年的 0% 實際回報，風險非常小，還是我錯過了什麼？
- 什麼是好的歐元/英鎊/日元等價物？我想要更多的貨幣敞口。IBCI正朝著這個方向發展，但平均。加權到期時間將近 9 年，我對此並不滿意（例如，收益率增加 2% 會造成重大的資本損失）。
- 我有大約 15% 的錢是黃金。鑑於上述目標，我應該提高還是降低這個值？
- 有沒有什麼方法可以簡單地接觸大宗商品（例如，不要像去年許多散戶投資者想押注石油時那樣把 USO 壓垮）。
對於您所關注的風險，您似乎有很多相互矛盾的想法。對您來說最重要的風險應該主要取決於您的財務目標，在您的情況下，這就是您未來公司的啟動成本。但是你對這些成本有什麼確切的了解嗎？另外，我們在談論什麼水平的美元？如果您計劃在幾年內節省 2 萬美元來創辦一家小企業，假設每年損失 1-2% 可能僅意味著 3 年內損失 1000 美元，或每天損失 0.80 美元。
(1) 你知道你需要多少錢嗎？你是如何定義這些成本的？是辦公室或零售店面的租賃空間，還是員工的工資成本，或者只是在您開展諮詢業務時的生活費用？簽訂一份為期 3 年的租約以鎖定您的生活費用可能是您可以獲得的最佳短期通脹對沖工具。買房也可以做類似的事情，但只能在較長時期內（通常為 5 年以上），因為關閉成本使流動性非常昂貴，因此存在與之相關的風險。
(2) 與#1 相關，這些成本將以什麼貨幣表示？您提到用多種貨幣為自己保駕護航，但如果您在一個司法管轄區為特定的現金支出存錢，那麼用多種貨幣存錢只是在等式中增加貨幣風險。
你為什麼要投資大宗商品？商品交易與低風險投資計劃完全無關。
黃金也不是真正被證明可以抵禦通貨膨脹或其他任何東西的“對沖”；那裡有一個猜測元素（雙關語），您可能會認為它是“謹慎規避風險”，但不一定是那種。
只要您知道到期時間（您提到在 1-3 年內創業，這與例如，獲得 2 年期債券）。
簡而言之——確定你最關心的究竟是什麼——你不能一次解決每一個財務機會和保障。