持有 Vanguard Admiral Shares 基金少於 1 萬美元是否會產生費用或罰款？
我目前在我的信用合作社的“獎勵賬戶”中有一大筆現金。利率為 2.75%。好像每年都在下降。它開始時超過 4%。基本上，我正在尋找一個“更好的儲蓄賬戶”，它為我提供了一種在需要時清算一些資產的簡單方法。我計劃在信用合作社賬戶中至少保留 1 萬美元。
我想購買價值 1 萬美元的Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares 股票。
如果我需要出售一些股票，Vanguard Admiral 基金的總投資組合低於 10,000 美元是否會產生任何費用或罰款？
我就這個問題聯繫了 Vanguard；他們回應說：
持有 Admiral(tm) 股票的所有基金賬戶每年都會進行資格審查，通常在 6 月進行。如果您的任何 Admiral Shares 基金賬戶在本次審查時的餘額低於要求的水平，我們將通過郵件通知您，以便您有機會增加餘額。
如果基金餘額隨後仍低於要求的最低限度，我們會將您在該基金中的賬戶轉換為投資者股份。轉換不是應稅事件。
您的基金餘額完全由市場價值決定，因此當 Vanguard 審查您的賬戶時，如果您在基金中的頭寸市場價值低於 Admiral 股票的最低門檻（即 1 萬美元或 5 萬美元，具體取決於基金），他們會聯繫你的。價值下跌是因為您賣出股票還是因為市場變動並不重要；如果您不加倉，Vanguard 仍會將您降級。
在稅收方面，如果您在非避稅賬戶中出售股票，您可能會產生資本收益，因此需要為該金額納稅，但 Vanguard 在降級時不會向您收取任何費用或罰款。
關於您問題的其餘部分的另一個說明。請記住，共同基金投資不像儲蓄賬戶那樣具有流動性；您將面臨出售股票和資金結算之間的延遲，因此就流動性而言，共同基金投資不能替代儲蓄賬戶。無論您的其他投資如何，您都應該始終擁有一筆可支付至少 3-6 個月生活費用的應急基金，該基金具有高流動性。
此外，投資股票基金將面臨更大的波動性。對於長期投資，這不一定是問題，但如果您可能需要這些資金用於緊急情況，您可能不想讓自己面臨風險，即當您可能需要這些資金時，它們的價值較低觀點。