投資
點對點貸款是儲蓄/投資的可行選擇嗎？
現在，像Lending Club和Prosper這樣的點對點網站已經成熟，它們是增加我的儲蓄/投資組合的可行選擇，還是我應該只用額外的現金使用它們？
我將從壞消息開始。
這些網站上貸方的歷史回報並不太熱。根據我的計算，Prosper 的年化貸方回報中位數為 0%。我沒有 Lending Club 的每個貸方數據，但根據我所看到的，結果會好一些，但可能不會好很多。您可以在此處的跟踪站點上查看我為 Lending Club 提供的數據。
現在有一些更好的消息。
一些過分熱心的早期採用者嚴重拖累了貸方的回報（尤其是在 Prosper）。早期，很多人在 E 和 HR 級貸款中追求 28% 以上的利率，認為違約率會比實際情況低得多。如果我沒記錯的話，基於 Experian 數據的 HR 級貸款的初始違約率估計約為 10%。不過，一旦塵埃落定，違約率就會接近 30%（年化）。
因此，在大蕭條以來最大的經濟衰退之前，你會選擇那些對消費信貸一無所知的過分熱心的早期採用者湧入一個帶有不良風險資訊的全新市場。平均而言，他們設法以平價脫身的事實看起來並沒有那麼糟糕。從那時起，Prosper 根據其平台的真實數據大大改進了他們的貸款評級方案，Lending Club 和 Prosper 都引入了更多的“管理投資組合”類型的貸款方法。這些應該會為貸方帶來更好的回報。
在這一點上，我最大的擔憂是這些平台的可行性。兩家公司都沒有提供足夠的貸款，甚至接近收支平衡。我粗略的估計是，為了支付賬單，它們至少必須增長 10 倍。