套利策略的形成原理是什麼？

聽說套利策略遵循的是“貴空多便宜”的原則（或者，也許是“便宜空多，貴多多”）。我想知道如何解釋這個套利原理？

套利基本上是利用價格差異。一般延伸到“在不同的地方做同一件事”。

貨幣版本將是上市股票，即在紐約證券交易所/納斯達克和多倫多證券交易所上市的公司的股票。如果有人出現併購買大量多倫多股票，那將傾向於使價格上漲 - 標準供需。

但是*，如果*其他人可以在紐約購買股票，然後在第一個人購買股票且價格更高的多倫多出售它們，那麼套利者（第二個人）可以輕鬆賺錢。

就其本質而言，這往往會使價格回到原來的水平，因為紐約隨後會上漲，而多倫多隨後會下跌（為了便於解釋，忽略匯率等）。

這同樣適用於實物商品，儘管它確實會因稅收、關稅等而變得更加複雜。

好吧，套利是一種簡單的均值回歸策略，它表明任何兩種具有一定價格差異（通常不大）的相似商品都會收斂。因此，您可以押注不同交易所的價格差異，也可以押注期貨價值的差異。例如，如果股票的目前價格是 14 美元，而期貨價格是 10 美元。然後您可以以市場價格買入一份期貨合約並做空一隻股票。這將鎖定每股 4 美元的利潤。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/11907