我的個人投資組合應該有多激進？
我今年 27 歲，有一個退休投資組合，其中包含三隻相當長期的投資基金：
這個投資組合由一家保險公司管理，法律規定是這樣的，我為利息支付的稅款較少，但公司會取出一些錢。從長遠來看，這個系統應該是有回報的，因為一個人可以免費轉換資金，並且內置了自動再平衡。目前我每月投資 31 歐元，但計劃一旦我投資到 100 到 150 歐元/月左右從博士職位開始。
然後我有一個“正常”的投資組合，對這四隻基金相當保守：
預計這些基金的回報率在 2% 到 3% 之間。我在那裡投資了 2000 歐元，目前沒有定期向那裡投入任何資金，但從 2017 年 10 月開始，我的目標是每月投入 100 到 150 歐元。
現在我沒有任何投資組合費用，所以這給了我 40 到 60 歐元/年。然而，半年後我將不再是一名大學生，並且必須每年支付 36 歐元才能擁有該作品集。然後我將有效地使 4 到 24 歐元/年。這就是我質疑整個努力的地方，在我的儲蓄賬戶中以 0.001% 的利息存入這筆錢的區別是 24 歐元/年在最好的情況下。
我看到的選項是
- 將更多資金投入保守基金，以使絕對回報顯著高於投資組合費用；
- 並選擇更激進的基金，以使回報也更高。看看“退休基金”的回報率，這一切似乎都非常好，而且比我說我想要低風險時向我推薦的保守基金更有利可圖。
- 把所有的錢都投入到退休投資組合中，並提前拿出一部分。那時，法律信封的優勢將不復存在，簡單的投資組合會便宜一些。
切換到更激進的基金將產生 5% 的購買費用，因此來回切換只會賠錢。對於投資組合中的四隻基金，我已經支付了大約 3% 的購買費，正如預期的那樣，僅僅四個月後我就沒有收回。
我應該如何積極地投資這種非退休投資組合，我可能會在 3 到 15 年內用首付買房？
你完全錯過了你能做的最重要的事情：盡量減少費用。
- 沒有任何理由支付年度帳戶費用。將您的業務交給不收取此類費用的經紀人。
- 其中一些基金的費用比率高得離譜。出售它們併購買 TER 低於 0.5% 的 ETF - 並且不要支付 Ausgabeaufschlag。
需要注意的是，侵略性或更好的波動性並不一定能提供更高的回報。人們可以找到具有高貝塔（衡量波動性）和較低性能的基金，然後是具有較低貝塔的股票基金。
此外，就 Micheal 而言，更高的費用可能會抵消更好的表現。
在決定可接受的波動性時，年齡並不重要。更重要的是什麼時候可以拿到錢。如果可能有迫切需要，甚至不到一年，那就堅持儲蓄賬戶。如果 10 年或更長的時間尋求最大化回報率，5 年的一些波動是可以接受的。
例如，假設一個人接近退休年齡。他們預計每年有 50K 的開支。如果他們有 250K 用於 CD 和儲蓄，另外 250K 用於一些保守的投資，他們可以而且應該對任何剩餘的資金“積極進取”。
相反，一個你這個年齡的人打算在三年內買一套房子。首付的儲蓄應該相當保守。儲蓄賬戶中的 75% 左右，一些保守投資中的 25% 左右。隨著購買時間的臨近，他們可以在最佳時間從保守投資中提取資金。
此外，您不應該在沒有應急基金的情況下進行投資。先把它做好，然後再投資。
如果您的朋友不了解這些基本概念，那麼為他的建議付費是沒有意義的。