我應該投資房地產來出租、房地產居住，還是只投資股票和債券來賺取 10-15% 的收益？
我是一名 30 多歲的程序員，遠端工作，單身。我有大約 250,000 歐元可以投資，目標是獲得大約 10-15% 的投資回報。我有以下兩個選擇。您認為以下哪一項更好/更聰明：
選項1：
我可以在歐洲首都的中心買兩套一室公寓，比如柏林或里斯本（有健康的旅遊業），然後出租一套短租公寓，住在另一套。有時我可以在我住的公寓Airbnb 上讓我有更多的旅行（我的人生目標之一）。出租公寓每月可以賺到 900-1200 歐元。我每月的費用不會超過 300 歐元。
選項 2：
以非常低的利率（可能 2-2.5% 固定 15 年）貸款併購買更好更大的東西。這將是我決定在 5 年後擁有一個家庭的情況。我需要每月支付高達 800 歐元/1100 美元的貸款。
選項 3： 購買債券和股票。但我對如何做到這一點和/或管理投資組合一無所知。如果我要走那條路，我如何有信心繼續前進，我不會失去所有的錢？
您現在 30 多歲，有 250,000 美元可用於投資——這是一個絕佳的職位。
首先，讓我們評估您列出的所有選項。
選項1
我可以在歐洲首都的中心買兩套一室公寓，然後以短期出租的方式出租一套公寓，然後住在另一套。有時我可以在我住的公寓Airbnb 上讓我有更多的旅行（我的人生目標之一）。
說“歐洲首都”是一個如此廣泛的概括，僅憑這一點我就忽略了這一點。雅典是歐洲首都，柏林也是，但此時它們的經濟狀況截然不同。
讓我們暫時把它放在一邊。將房產用作投資時，您必須注意以下費用（此列表並非詳盡無遺）：
- 尋找住戶的時間成本（如果您想短期出租，請重複此步驟）
- 物業維修費用
- 財產稅
- 租戶拖欠付款後可能會花費時間和挫敗感
積極的一面：您有人支付抵押貸款或允許您收回您為公寓支付的費用。
但是你能保證 10-15% 的投資回報率嗎？離得很遠。如果投資房地產產生有保證的結果，那麼每個人都會這樣做。這就是我們回到我最初的觀點的地方，即“歐洲首都”是一個大規模的概括。
選項 2
以非常低的利率（可能 2-2.5% 固定 15 年）貸款併購買更好更大的東西。這將是我決定在 5 年後擁有一個家庭的情況。我需要每月支付高達 800 歐元/1100 美元的貸款。
如果您的生活計劃讓您走上擁有家庭的道路，並且需要為您的家庭提供更大的空間，那麼您需要空間來居住，您不應該將其視為至少能給您 10 的投資% 回報。
購買您打算居住的房產既是一種投資，也是一種生活選擇。您對待房產的方式與對待出租的物品的方式大不相同。這意味著當您決定出售時您將處於更好的位置，但不要因為您認為可以保證回報而這樣做。如果你認為這是實現你的人生目標所需要的，那就去做吧。
選項 3
購買債券和股票。但我對如何做到這一點和/或管理投資組合一無所知。如果我要走那條路，我如何有信心繼續前進，我不會失去所有的錢？
假設您今年 35 歲。一般規則是 100 減去你的年齡是你應該投入股票的，其餘的則更保守。
考慮一下：
- 100 減去 35 = 65% 股票（或同樣激進的股票）
- 剩餘 35% 的債券（或其他保守的東西）
這種策略是長期的，更精細的細節超出了這樣的答案的範圍。你有相當多的錢可以投資，所以你會在許多金融機構得到優惠待遇。
我想說明你的目標是 10-15% 的回報。既然您提到了歐洲，請查看這張富時 100 指數（歐洲最著名的指數之一）的圖表。
- 5年前（2009年12月14日）：5196.80
- 今天（2014 年 12 月 14 日）：6300.63
你可以算算——回報與你的目標相差甚遠。我提到這一點的目的是：您的目標可能需要進入風險更高的市場（新興市場）。同樣，這超出了此答案的範圍。
老實說，我認為 10-15% 的目標非常高，如果有簡單的方法可以實現，每個人都會去做。如果你想獲得如此高的回報，你總是有損失相同金額的風險。
選項1
我個人認為，如果您投資房地產並積極管理您的財產，您可以獲得最高的回報。如果您在短期租賃和/或 Airbnb 上做得很好，我認為您可以獲得可觀的回報，但是這將花費大量時間和精力，這可能會降低其吸引力。考慮與您的房地產經紀人交談以尋找租房者，或者始終確保您的 AirBnB 場所處於良好狀態，以便您獲得高評價並不斷吸引好客戶。如果您正在尋找“被動”收入，我認為這不是一個好的選擇。還要確保你注意到 karancan 的成本點。無論您計劃什麼，您的成本總是比您想像的要高。想想水損壞，打破東西/不照顧東西的租戶等。
選項 2
我認為，如果您的財務狀況良好（看起來如此），貸款是不必要的風險，除非您打算購買帶有抵押貸款的房屋並居住在其中。
選項 3
我認為你最好的選擇是購買債券和股票。您可以遵循 karancan 的 100 減去您的年齡規則，這似乎很合理（我個人將所有的錢都投資於股票，因為這是我父親撫養我長大的方式，但這確實是一個品味問題。儘管債券通常更安全，但兩者都有風險） . 我想我應該指出，你不能期望 10% 或更多的回報，因為正如每個人常說的那樣，如果有辦法保證它，每個人都會這樣做。你說你不知道這是怎麼回事，所以我會去我的銀行問問他們。您可能可以使用私人銀行業務，因此這應該意味著有人可以讓您坐下來與您交談。還要看看其他利率更高的銀行和/或假裝你要離開銀行來談判更好的交易。如果我是你我’ d 投資於藍籌股（在主要指數（DAX、FTSE 100、道瓊斯指數）上市的大型國際公司）或追踪這些指數的（被動管理的）共同基金/ETF。只要記住按國家和行業進行多樣化。
*注意：*我不會購買我的銀行（無論他們承諾什麼，並且承諾很多）建議的車輛/計劃，因為如果你這樣做，那麼銀行總是會切斷你的錢。
TlDr，不要指望通過被動投資獲得 10-15% 的收益，並做很多其他人所做的事情：股票和債券。還要確保你得到很多人的意見:)