保持投資比例不變是合理的策略嗎？
我知道人們不應該對市場進行計時這一事實。但是，我不確定以下策略是否屬於“時機市場”一詞。假設我有 10 萬現金，我決定將其中的 40% 投資於指數。假設市場隨後下跌 20%，例如，我最初投資的 40k 現在價值 32k。
如果我現在將剩餘的 60k 現金資本加上我的投資組合價值相加，我最終得到 92k。所以我總資本的 40% 現在是 36.8k。將我的指數投資組合增加 4.8k 以保持 40% 的比率（投資：總資本）是否是一個合理的策略？
按照這個策略，如果市場上漲，我會堅持到底，除非我的現金資本增長速度快於市場百分比（然後我也會通過增加我的投資來糾正這個比率）並堅持下去+如果市場出現，我會在我的投資組合中添加一些東西滴。
你對這個策略有什麼看法？
你所說的是重新平衡你的投資。有些人每年這樣做一兩次。其他人從不重新平衡。
有些人不喜歡它，因為出售贏家併購買更多輸家會很痛苦。如果存在交易成本或稅收影響，其他人不喜歡它。當然，如果您過於頻繁地重新平衡（每週或每月），您可能會為自己做很多工作。如果您的一些投資是應稅的，而一些投資在遞延稅或免稅賬戶中，情況也會更加複雜。
一些投資者更被動地做出改變。他們著眼於不同部門之間的平衡：大公司、小公司、債券、國際基金和固定收益；然後決定他們明年的所有投資都將完成，以使他們回到理想的比例。
再平衡並不是試圖把握市場時機的例子。您仍在執行您的計劃，您只是更頻繁地檢查您的進度。如果您正在為市場計時，您將根據大猜測做出大動作。
我認為你的策略是一個好的開始，但它需要更嚴格的規則和時間表，這樣你就不必在每次查看投資組合時都弄清楚要做什麼。讓我告訴你我是怎麼做到的。（方法很多，這個是我的。）
十多年來，我一直在重新平衡我的多元化投資組合。為了保持理智並避免衝動地為市場計時，我將根據剛剛結束的季度最後一天的賬戶餘額，在季度的第一周，在每個日曆季度重新平衡不超過一次。本週發生的股市大屠殺與我無關，因為在 4 月第一周的下一次計劃再平衡之前，我不會觸及我的投資。不管。什麼。
再平衡（對我而言）是由超出我事先決定的特定容差的投資類別或類別觸發的。出於此解釋的目的，“類別”類似於“國內大盤股價值”或“國際小盤股增長”。而“類別”則類似於“國內股票”（由 5 類國內股權組成）或“房地產”（由 2 類房地產組成）。
根據我的計劃，每個班級和類別都有一個投資組合的目標百分比和一個容忍視窗。所有類別的公差為 +/- 25%，所有類別的公差為 +/- 5%。如果某些東西超出了容忍度，我會通過購買或出售足夠多的東西來重新平衡它，使其回到容忍度範圍內，合理地接近其目標百分比。如果在本季度的最後一天它在容忍範圍內，我就不理會它了。
作為一個類別的例子，如果“國內大盤價值”的目標是投資組合的 5% 和 25% 的容差，只要保持在 3.75% 和 6.25% 之間，它就在容差範圍內。（即 5% * 0.75 和 5% * 1.25。）
作為一個類別的例子，如果“國內股票”的目標是投資組合的 40% 和 5% 的容差，只要它保持在 38% 和 42% 之間，它就符合目標。（即 40% * 0.95 和 40% * 1.05。）如果一個類別超出容差，那麼構成該類別的類肯定超出容差，並且重新平衡類別會處理這些類。請記住，所有百分比的總和必須始終為 100%，因此如果某項超出目標，則其他項必須低於目標。
大多數年份，每年只需要進行一次或兩次再平衡，因為其他季度末自行保持在容許範圍內。
關鍵是，如果你給自己制定規則去遵循，它就會消除任務中的情緒和擔憂，它只不過是一個需要按計劃計算的數學問題。規則和牢不可破的時間表可以幫助您避免因情緒、恐懼或可以預測未來的感覺而導致的不合時宜的交易，從而幫助您成為明智的投資者。