跨式看漲期權和指數看漲期權
一位投資者擁有一個股票投資組合，其中包括來自標準普爾 500 指數的 200 隻股票，每隻股票都有大量未實現收益。然後，他以價位賣出標準普爾 500 指數的看漲期權。100 天后，他虧本買回了這些看漲期權。目前的損失是否可以從他獲得的其他收益中扣除？
我相信它是，但如果我所描述的位置被視為一個跨越，而不是我相信它不會。
鮑勃雪利酒
注意：有關此問題的更多資訊，您可以查看可在以下 URL 找到的 PDF：https ://www.gpo.gov/fdsys/pkg/FR-1995-03-20/pdf/95-6693 .pdf。您可以搜尋以下片語：
損失風險降低的地方
什麼是 100 美元天后？為什麼是美元符號？
什麼是擁有“標準普爾 500 指數各 200 隻股票”？您是否擁有 500 只 SPX 成分股中的每一股的 200 股，或者您擁有 SPX 的 500 隻股票中的 200 股？
根據美國國稅局：
“跨式交易是個人財產上的任何一組抵消頭寸。例如，跨式交易可能包括購買的購買期權和購買的期權，以相同數量的證券股份，具有相同的行使價格和期限。
抵消頭寸是一種可以大大降低您持有其他頭寸可能帶來的任何損失風險的頭寸。”
通俗地說，跨式是由具有相同行使價、相同到期日的看跌期權和看漲期權組成的頭寸。它可以是多頭跨式（同時買入），也可以是空頭跨式（同時賣出）。這些可以通過多頭或空頭股票和 2 個多頭或 2 個空頭看跌期權（4 個排列）的組合進行綜合複製。
簡短的回答是，您擁有全部 500 隻股票，然後您賣出了合成備兌看漲期權。如果您擁有 500 支股票中的 200 支，那麼您已經進行了對沖。無論哪種方式，這都不是跨界。
你所描述的不是跨界。您將兩個術語混為一談，以強制實現您想要的稅收結果。因為跨越是真實的東西，你的觀點會失敗。
你將如何虧本買回期權？比如，為什麼？既然你只是在處理短期資本收益，那麼就讓期權被行使並買回你的股票。
如果您通過從不出售股票來獲得長期資本收益，那麼您將不會有可扣除的損失！由於期權的時間溢價，您實際上很可能會獲得更多收益。您要麼擁有它，要麼您的股票被叫走，您將永遠不會在受保看漲期權上產生損失，這涉及您虧本買回看漲期權。
希望有幫助！
對你來說，一個跨式基本上只是在看跌期權時買一個。然後你會花錢，所以理論上這將成為一種損失，每次它到期時一文不值或沒有達到你的盈虧平衡點。似乎為這種投資組合付出了很多努力，最好購買 SPY ETF 並使用該 ETF 的看跌期權或 SPX 的指數看跌期權