在 ISA 中向股東返還價值
注意我位於英國。
我在股票和股票ISA中持有一些沃達丰的股票。我的經紀人已向我發出以下消息：
沃達丰已確認計劃將其在 Verizon Wireless 的股份出售給 Verizon Communications。作為出售的一部分，沃達丰打算向截至 2014 年 2 月 21 日交易結束時持有沃達丰股票的投資者返還約 840 億美元，部分以 Verizon 股票和部分現金（其總價值被稱為’價值回報’）。
預計將分別於 2014 年 2 月 19 日和 2014 年 2 月 21 日宣布將向股東返還的 Verizon 股票的確切數量和現金價值。沃達丰還計劃對其普通股本進行股份合併。
出於英國稅收目的，價值回報可被視為資本（稱為 B 股期權）或收入支付（稱為 C 股期權）。投資者無論選擇資本還是收益，都將獲得相同價值的現金和 Verizon 股票數量；但是，合併價值（Verizon 股票和現金）的稅務處理會有所不同。
這些期權旨在讓股東以最適合其個人稅務情況的方式獲得 Verizon 股票和現金。但是，由於您在 ISA 中持有您的 Vodafone 股份，因此無需考慮資本收益或所得稅影響。因此，我們將自動為您選擇接收價值回報作為資本。如果您對此選項感到滿意，則無需通知我們，但您需要填寫 W-8BEN 表格（見下文）。
如果您希望收到您的價值回報作為收入付款，請在 2014 年 2 月 14 日星期五中午之前使用您在 Vantage Stocks & Shares ISA 中的 Vodafone 股票旁邊的橙色公司行動圖示通知我們，並按照提供的說明進行操作。
首先，我想澄清的是，通過資本（選項 B），他們意味著我將收到 Verizon 的股票……是這樣嗎？
我的第二個困惑（我想絕對確定這一點）是這樣的聲明：
當您在 ISA 中持有 Vodafone 股票時，無需考慮資本收益或所得稅影響。
因此，即使我選擇將我的價值回報作為收入支付（選項 C），我也不會被收取收入稅或資本利得稅？
無論您選擇選項 B 還是 C，您都將收到 Verizon 股票和現金的組合。
選項 B 意味著您的“價值回報”將被視為資本 - 即：作為資本收益。
選項 C 意味著您的“價值回報”將被視為收入 - 即：作為股息。
由於您的 ISA 具有有利的稅收地位，您最終不會為股息收入支付任何資本利得稅或所得稅。因此，您選擇哪個選項並不重要。