多元化的投資組合回報計算並僅與房地產回報進行比較？

這是一個範例投資組合。

如果我們假設他在開始時（2005 年）投資了 10 萬美元，那麼如果他在 2009 年底賣掉了他的全部投資組合，他將獲得 121,394 美元，這是否正確？

對我來說，這似乎是一個相當平庸的投資回報率。將這 10 萬美元投資於房地產不是更有意義嗎？我認為房地產的平均回報率將超過 4%/年。還是我錯過了什麼？

首先，是的，我認為你的計算是正確的。

接下來，關於你比較有爭議的第二個問題，有兩點：

1. 認識到您在評估房地產（可能是加拿大）的回報優於“平庸”的投資組合回報時，從後見之明中受益。在 2005 年，你不可能提前知道這一點。而今天，你也不能說未來會帶來什麼。
2. 如果一個人將 10 萬美元完全投資於房地產，而不是具有多種資產類別的多元化投資組合，那麼由於集中在單一資產類別上，一個人將承擔更大的**風險。**如果房地產嚴重下跌怎麼辦？如果房地產只是投資組合的一個組成部分，那麼整個 10 萬美元所遭受的損失要大得多。

投資於現金、股票（國內和國外）、債券和房地產（通過房地產投資信託基金，這是您提到的投資組合的一部分）的多元化投資組合的全部目的是降低風險。單獨追逐回報可能是魯莽的。

我建議你研究以下主題：

• “多樣化”，
• “風險調整回報”，
• “現代投資組合理論”。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/11864