比較房地產回報與共同基金回報

我最近正在研究一項聯合房地產投資，該投資做了一些數學運算來顯示未來的回報可能是什麼樣的。底線是 1000 美元將在 10 年後變成 2360 美元。cumulative annualized return因此，他們會136/10 = 13.6%根據您的投資來計算。這對我來說似乎是正確的，因為不將收益再投資的投資的年化回報是按每年收益的算術平均值計算的。

但我應該如何將其與股息和資本收益再投資的共同基金進行比較？由於復利適用於這樣的共同基金工具，我不會計算房地產回報(2.36)^0.1-1 = 9%嗎？

換句話說，如果我想將這個房地產機會與共同基金進行比較，我不應該將其視為回報率為 9%，而不是手冊告訴我的 13.6%？

即使房地產回報（我假設您指的是租金或租賃收入）在技術上並不像股權投資那樣“複合”，但仍應該有一些增長的表象。由於通貨膨脹和市場增長，租金應該會增加，因此您的回報佔資產價值的百分比應該相對穩定。因此，使用 9% 的複合年增長率是合適的。債券的處理方式類似。不是使用固定收益率，而是按照債券複利來計算收益率，而實際情況並非如此。

我的猜測是，這是某種銷售材料或研討會，試圖讓你投資某樣東西，從銷售的角度來看，13%聽起來比 9% 好得多。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/100959