多樣化
如果您擁有由五隻股票組成的投資組合併希望實現多元化，那麼您最不可能推薦哪隻股票？
吉爾，馬杜拉。個人理財，2019 年第 4 加拿大版。p 323. 壯膽是我的。
- Lee Ann 想通過其他投資分散她的個股。目前，她擁有五隻股票的投資組合。為了幫助她實現目標，您最不可能向李安推薦以下哪項投資？
一種。A. 債券
B. 房地產
C. 收入信託
D. 以股票為基礎的共同基金
我選擇了 d，因為李已經“擁有五隻股票的投資組合”。
但是第 519 頁上的答案是 b。為什麼？
我懷疑這可能與集中在一個地方的金額有關。
與其他人一起，李安可以從少量開始——最小的可購買債券等可能比廉價公寓便宜。但是房地產往往是大塊的——你不能今天只買一個前門，然後在賺更多錢的時候慢慢買房子的其餘部分。
因此，如果李安在 5 隻股票中的每隻股票中擁有 1000 美元，然後必須為一件房地產支付 100,000 美元，這並不是分散投資——而是將她的投資集中在房地產上。最初的 5 隻股票最終只佔她總投資組合的一小部分。
注意事項：
- 這取決於數字。如果李安在這 5 隻股票中各有 100,000 美元，那麼將 100,000 美元投入房地產聽起來是合理的分散投資。
- 您可能可以證明為什麼任何多項選擇答案都可以作為“正確”答案。我希望這就是為什麼投資顧問在提出建議之前想要了解某人的完整財務狀況的原因。
- 這個答案不是財務建議。
收入信託是投資的容器，而不是一種投資。底線是“收入信託”是對不同問題的正確答案。
不過，我確實認為（d）也是一個可以接受的答案。