外匯
對沖匯率風險
我是歐洲人，以歐元賺取薪水並交易美國證券。我的策略是動量投資和每月儲蓄計劃的結合，我定期將固定百分比的工資投資到納斯達克 100 ETF。
我如何計算我的貨幣風險敞口以及如何對沖它？
如何計算我的貨幣風險敞口？
您擁有以美元計價的證券，因此您的貨幣風險是如果美元相對於歐元從現在到您計劃兌現投資的時間之間貶值，您的投資組合下降的金額（在其他條件相同的情況下）。不過，並非所有股票都與美元具有高度相關性。許多美國公司（例如蘋果公司）在國外開展大量業務，不一定與美元同步。計算您的投資組合回報與美元和歐元之間的匯率變化之間的相關性（使用 Excel 或其他統計程序），以了解您的投資組合與該匯率的相關性如何。這將告訴您需要減輕多少風險。
我該如何對沖呢？
有多種貨幣 ETF 可以跟踪美元/歐元匯率，因此一種選擇可能是購買其中一些以抵消上面計算的貨幣風險。請注意，ETF 確實有與之相關的費用，儘管它們應該相當小（我看過的有 0.4% 的費用，這並不可怕，但也不是什麼都沒有）。
另請注意，有些 ETF 在內部採用貨幣風險緩解措施——包括納斯達克 100 指數中的一種。
請注意，這不是對該 ETF 的推薦 - 只是讓您了解可能滿足您需求的替代產品。