遠期合約和目前匯率
我是一名在法國經營的商人，我需要在三個月內獲得 10 萬美元的國際付款。
如果目前匯率對我有利，為什麼我需要與銀行簽訂 3 個月的遠期合約{這將允許我將其鎖定以用於我未來的交易}，而不是通過轉換使用目前匯率歐元兌美元，然後持有三個月？
當我以目前匯率兌換貨幣時，使用遠期合約是否會比我從銀行收到的匯率便宜？
無論哪種方式，您都不需要這樣做，但最終會得到類似的利率，但有一個明顯的缺點是資金在三個月內被鎖定為美元。許多公司使用遠期來鎖定利率，因為他們寧願在緊急情況或目標發生變化時盡可能多地以本國貨幣（有時是其他貨幣）保留更多資金。“撤銷”一些遠期合約通常比將貨幣兌換回原價更便宜。如果這對您的公司來說不是問題，那麼不用擔心。
銀行的遠期利率和目前利率幾乎完全相同。取決於目前的遠期匯率（歐元/美元通常非常接近目前匯率），兩者之間會有一些小的差異，並且請始終注意是否有與這兩種方法相關的任何費用。
如果您將資金以美元存入三個月，您獲得的任何回報都將以美元為單位。但顯然你對美元的需求並不大。您可能最終只是將其兌換回歐元。因此，您持有美元餘額的效用可能低於對對方的效用。
使用期貨合約，您將擁有您想要的美元數量。在簽訂協議後且在提供歐元金額之前，您從您的資金中賺取的任何利息將以歐元為單位。
如果您現在提供歐元並在三個月內獲得美元，您也可能會做得更好。如果您稍後提供歐元，那麼在這三個月內您真的無法使用它做任何事情。最後你需要它。但是如果您現在提供歐元，收款人可以立即使用歐元，以後只需要擔心美元。
如果您無法以這種方式獲得更好的價格，那麼您可以始終持有更長時間的歐元。沒有一個正確的答案。然而，通常遵循一些模式。例如，您越早提供歐元，您提供的就越少。通常。這可能會或可能不會比持有資金並將其投入短期歐元投資更好。您必須比較數字才能確定。但是，如果您經常這樣做，您可能會發現存在某些模式。