固定年金的內容有哪些？
這是一個個人財務問題，因為年金僅與為其提供保險的公司一樣好。
信譽良好的公司的年金在扣除任何費用、稅收或分配等之前通常會在紙面上產生 7% 或更多的收益。
問題是：年金是如何產生這麼多收益的，年金的具體內容是什麼。其他被動投資，如儲蓄賬戶、債券和存款證，目前的收益率僅為百分之幾。關於債券，低利率意味著風險較小。
我無法從任何人那裡得到直接的答案，即使是投資銀行家和年金賣家，我也有一個大致的想法，但需要確認。我知道事實上，一些年金實際上是由新人開立年金來保證的，即使這不是最初的意圖，那也是源源不斷的客戶進來後的結果（即在國有機構中連續退休的人） .
很難得到直接答案的原因是：
發行人可以收取 SEC 規定的 10b-5 費用。這通常是年金的百分比。他們不在乎年金的內容
賣方因出售年金而獲得佣金，無論它對客戶有多好。同樣，他們不在乎年金的內容
不管他們的各種許可證需要什麼樣的自由裁量權，我個人認識那個行業的人，他們不知道也不關心，並從這種幸福中賺取了 7 位數的收入。
所以也許最好不要說有些類似於龐氏騙局，儘管這些產品是多麼制度化，但由於它們目前沒有為任何行業機構或政府機構投保，我只是好奇如何知道或找出如何正是年金每年使7 +％。
年金是一種契約。其內容是“發行公司的契約義務”。如果您想評估您的年金可能會如何執行，您實際上是在詢問其發行人是否會履行其契約。法律要求他們履行契約，除非他們破產。（即使他們確實破產了，您也將成為債權人，並且可能會通過破產程序收回部分資產。）一般來說，發行人會將所得款項投資於股票市場（或可能投資於類似的工具——例如，伯克希爾哈撒韋公司購買了一條鐵路並直接投資了一些資金）。他們在這些地方投資，因為那是回報所在。
年金在紙面上可能具有良好利率的原因之一是它們最終可能會收取您的一些本金，因為許多都是以某種形式的倖存者保險單的形式存在的。考慮一下：如果您已經 65 歲並且有一些退休儲蓄，您希望能夠花掉它們而不必擔心它們會用完，因為您的壽命比您預期的要長（例如您能活到 90 多歲）。因此，您可以投資股票市場並無限期地希望獲得 7% 的回報，然後計劃花掉這些回報——但如果這些回報由於股市大崩盤而在幾年內沒有實現，那麼您就大賺了麻煩！或者，您可以購買一份年金契約，每年向您支付 7%（或更多！），直到您去世。那你就保證除非發行人破產，否則回報。（當然，你失去了所有的本金，但你已經死了，所以嘿，也許你不在乎。）保險公司本質上是賣風險承受能力的。
其他年金的結構不是這樣，可能面向非退休人員銷售。他們通常不是很好的交易。如果它們看起來如此划算，那可能是一種錯覺。（特別是可變年金，如果不充分了解股票市場的逐年表現，就很難推理：其中許多都有最大回報和最低迴報，股票市場可能會堆積如山。在一年內增加了很多回報，因此在“崩盤和復蘇”週期之後，您最終可能會落後於市場而不是領先於市場。）
年金是一種安全形式。安全可能非常昂貴。如果您投資自己的錢，請考慮您是否需要這種安全性。您可能不必太擔心發行人是否瘋狂欺詐或龐氏騙局：您應該主要擔心它在紙面上看起來是否比實際更好。