加拿大
免稅儲蓄賬戶 (TFSA) 與普通（未註冊）儲蓄或投資賬戶相比，真正的稅收優惠是什麼？
從投資者的角度來看，允許“免稅”增長的投資選擇是有益的選擇嗎？無論如何，一旦他提取資金，投資者就會納稅*。
我要問的是：TFSA 的“免稅”部分究竟如何幫助投資者？
更準確地說，我要問的問題是：如果投資者決定在期末兌現資金，TFSA 和普通賬戶投資選擇是否等價？
[主持人注：對於 TFSA，該前提是錯誤的。]
你的前提是假的。*當您從免稅儲蓄賬戶 (TFSA)*中取款時，無需繳稅。是的，你可以再讀一遍： 從 TFSA 提款是免稅的。 他們被標記為“免稅”是有充分理由的！稅後錢存入，然後從那一刻起，不徵稅，不徵稅，不徵稅。:-)
在沒有特殊處理的“正常”、非註冊投資或儲蓄賬戶中，只要實現收益或收到收入（例如股息或利息），您的投資收益就會被徵稅。與 TFSA 相比，您在正常的非註冊投資或儲蓄賬戶中的存款必然會更少，只要回報率為正，即增長。
也許您不是想將正常投資賬戶與 TFSA 進行比較，而是將其與**註冊退休儲蓄計劃 (RRSP)**進行比較？
在 RRSP 的情況下，有一個前期稅收減免，然後收入增長遞延稅款，然後在提款時，所得稅按正常稅率支付。即使這樣，對於 RRSP，如果您的邊際稅率隨著時間的推移保持不變（不一定是一個合理的假設，但讓我們繼續吧），那麼您仍然應該從您的 RRSP 中獲得比正常的非註冊投資更多的稅後收入或儲蓄賬戶。（不過，當大部分收入來自合格股息且資本本身並未升值時，可能會有例外情況。）