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涵蓋看漲期權與裸投入線上經紀業務
如果備兌看漲期權與裸看跌期權具有相同的風險狀況，那麼經紀人為什麼允許備兌看漲期權但只允許有經驗的交易者使用裸看跌期權？
這是因為如何計算保證金。這種保證金結構效率低下，尤其是在期權方面，因為您基本上可以使用一組期權合約和基礎資產繪製自己的風險圖和概況。
備兌看漲期權實際上不需要任何保證金來啟動頭寸。
裸看跌確實需要保證金，因為您正在藉款。
同樣，投資組合保證金規則是為較富裕的客戶保留的一套獨特的保證金規則。對於完全相同的策略，他們也有完全不同的風險概況。這只是為了說明在客戶可以創建與其他客戶一樣的綜合和等效風險概況的情況下，規則和行業慣例如何超出邏輯。