券商
像瑞銀這樣的機構可以購買的東西是否有限，這是否會使投資者處於不利地位？
我試圖幫助家庭成員的財務，以確保他們做出明智的決定。我有一個在瑞銀投資的家庭成員，他們在那裡有一位長期合作的財務顧問。他看起來是個好人，但當他提出投資方向的建議時，我經常看他推薦的基金。他們通常處於同類基金中表現最好的基金的低端。
當我詢問我自己的錢投資的一些先鋒基金時，他解釋說，瑞銀只能從其他機構購買ETF基金，不能購買正常基金。這是否意味著將瑞銀（或任何限制其他機構基金發行的銀行）用作“財富管理”機構是錯誤的？
例如，他建議將資金轉移到HYD，這似乎具有較高的平均回報風險（對於該資產類別）ABHFX似乎以較低的風險具有較高的回報。我錯過了什麼嗎？
我知道晨星可能會偏離他們的評估，但仍然如此。**這些評級有什麼意義嗎？**我只是試圖做出最有根據的決定。我還想知道財務顧問是否會引導客戶投資資金以換取某些東西（不是交換條件，但更微妙）我已經讀到在某些情況下會發生這種情況。
回答一個更普遍的問題：金融服務公司物有所值嗎？
這真的取決於人。有些人可以定期向指數基金捐款，並自行進行資產配置。他們很樂意買賣各種基金，而且像“3 基金投資組合”那樣做 Bogle 的管理層真的不多。所需要的只是偶爾的重新平衡。這個人可能不需要像瑞銀這樣的公司或其他許多公司。
有些人積極挑選基金和股票，也有些指數化。同樣，他們很樂意做正確的事情，並且可能不需要經理。
然而，還有其他人需要經理。川普當選時，我的一個朋友將他所有的錢都撤出了市場。他錯過了一些不錯的成長。他為聘請顧問而支付的額外百分點是非常值得的。
對於那些容易被市場嚇到並需要反复解釋的人來說，諮詢服務很棒。我媽媽就屬於這一類。我每天都感謝上帝的服務，否則她每隔一個季度就會打電話給我同樣的投資問題。