較低的利率對銀行的貸款前景不利嗎？
我知道在利率較低的時候從銀行借款是一件容易的事，至少因為它更便宜。但是，我還不相信為什麼教科書資料會說降低利率對銀行有利。因為據我所知，銀行在大多數情況下都是貸方，當人們以低廉的利率貸款時，這意味著利潤減少。那麼，通過低利率實施的擴張性貨幣政策如何對銀行等貸方有利呢？
這本書提到了一些關於中央銀行設定利率與由市場力量決定的銀行利率等我不明白的事情。
所以基本上總結一下，各個方面的低利率對銀行的貸款前景都不利嗎？
銀行用來確定貸款利率的方法有很多因素。許多其他因素決定了這些貸款的盈利能力，或者消費者在給定條件下使用它們的容易程度。過度簡化這一點很誘人，但唯一簡單的事實是它很複雜。
零售銀行主要從事從各種渠道獲取資金，然後將資金借給消費者的業務。一般來說，銀行根據以下幾個因素設定他們收取的貸款利率：
- **現金成本。**銀行不能真正賺錢，他們基本上必須付錢給別人才能拿到錢，然後再藉出去。這可能意味著從中央銀行借錢。或者它可能意味著從消費者那裡借錢（基本上，向消費者支付利率以將現金存入儲蓄賬戶或其他存款產品）。這也可能意味著從其他零售銀行或許多其他來源借錢。
- **風險成本。**並非所有借款人都遵守規則。一些借款人選擇不償還貸款。這代表了損失的風險，因為銀行損失了他們藉出的錢（並且存在機會成本，因為他們本可以將這筆錢借給更值得信賴的人）。因此，代表更大風險的消費者將被收取更高的費率。
- **償還貸款的費用。**償還貸款可能需要大量資金。銀行需要分支機構、網站、應用程序、ATM、呼叫中心和其他渠道與客戶互動。他們需要遵守法規並與政府互動。他們需要支付員工和供應商的費用。他們需要運營或支付訪問伺服器和網路基礎設施的費用。等等。
- **利潤。**歸根結底，所有的業務都是為了盈利而經營的。銀行需要為其股東賺錢。信用合作社賺錢支付其成員。
回到你的問題，你說：
這本書提到了一些關於中央銀行設定利率與由市場力量決定的銀行利率等我不明白的事情。
當人們談論中央銀行設定利率時，他們本質上是在（間接地）談論現金成本——我在上面的第一點。假設是中央銀行的利率是對銀行需要支付的最大影響，以便將錢借給消費者。如果我經營一家銀行，並且我從一家中央銀行獲得現金，我需要向該中央銀行支付利息。如果中央銀行改變他們的利率，那麼我可能需要改變我的利率以反映我現在支付的增加的利率。當然，現實情況往往比這更複雜，但可以說中央銀行利率至少是零售銀行為獲得貸款而支付的成本的一個強有力的指標。因此，如果中央銀行降低利率，我們預計零售銀行會降低其貸款利率。
當你提到時，這與你的擔憂有關，
但是，我還不相信為什麼教科書資料會說降低利率對銀行有利。
從某種意義上說，零售銀行通常會更改其利率以匹配中央銀行利率的變化。因此，如果中央銀行降低利率，零售銀行也會這樣做。利率下降並不意味著零售銀行賺的錢減少了。如果中央銀行收取 5% 的費用，而零售銀行的貸款利率為 6%，則零售銀行的保證金為 1%。如果中央銀行將利率下調至 4%，而零售銀行將利率下調至 5%，那麼零售銀行**仍有 1% 的保證金。**如果他們開出相同數量的貸款，他們的結果將基本相同。但是，如果更多的消費者決定貸款（也許有些人認為他們負擔不起 6% 的貸款，但他們能夠負擔 5% 的貸款），銀行現在在相同的利潤率下擁有更高的交易量，並且準備賺更多錢。這就是為什麼較低的央行利率可以被解釋為對銀行有利的原因。實際上，這就是您問題的簡單答案。
然而，正如上面提到的，簡單的答案並不是真正的全部真相。更多人以較低的利率獲得貸款也會影響上述所有其他因素。換句話說，對於銀行來說，5% 的 1% 保證金可能與 4% 的 1% 保證金有很大不同：
- 現金成本因素本質上是零售費率變化的原因，因此不言自明。
- 風險可以轉移。如果您吸引更多的消費者或不同的消費者，您的風險狀況就會發生變化。那些因為幾乎負擔不起貸款而沒有以更高利率貸款的人會增加你的風險。那些因為節儉並尋找便宜貨而沒有接受更高利率的人實際上可能會降低您的風險。即使考慮到銀行對風險進行分類的努力程度，這也很難預測。貸方通常擁有整個團隊和/或供應商合作夥伴，他們只專注於根據利率或經濟狀況的變化預測貸款績效。
- 運營成本也會發生變化。利率的變化可能意味著產品組合的變化——消費者可能會在利率“好”之前堅持使用某些類型的貸款，但無論如何可能會使用其他類型的貸款。擁有許多不同類型貸款的貸方可能會發現利率的變化會導致某些類型的貸款數量激增，而其他類型的貸款數量會減少。如果不同的產品有不同的運營成本，這可能會改變整個產品組合的服務成本。銀行有時會以虧損的方式向某些消費者提供一些貸款（或至少以令人懷疑的微薄利潤率），因為他們希望這些消費者在其他方面具有價值。經濟狀況的變化或中央銀行利率的變化可能會導致這種情況發生。
- 銀行可能會根據市場的潛在變化選擇調整其**利潤。**如果一家銀行決定改變會導致貸款量的顯著增加，他們實際上可能很樂意降低利潤，因為更大的數量意味著他們仍然可以賺到更多的錢。如果利率的變化在其他貸方之間創造了更具競爭力的環境，他們可能需要這樣做。
當然，銀行需要在“整個投資組合”的層面上解決整個問題，而消費者通常一次只處理一筆貸款。對於消費者而言，央行利率的變化可能實際上並沒有什麼不同。許多消費貸款都有固定利率。如果您在兩年內還清三年期汽車貸款，而且它是固定利率貸款，那麼中央銀行利率的變化或您的零售銀行發放新汽車貸款的利率不會影響您目前的貸款。但是，如果您有一筆浮動利率的貸款（某些類型的貸款有時就是這種情況），銀行可能會在每次央行改變利率時改變您為貸款支付的利率，因此中央銀行的利率也會發生變化銀行利率會直接影響您。