使用保證金的最佳和最佳方式是什麼

是否有關於在 Reg-T 保證金賬戶中使用保證金的最佳方式的離散指南？我主要尋找交易股票、股票期權和貨幣。

大多數準則都含糊不清，例如“謹慎使用保證金”、“了解您的限制”等。但是是否有一些數字可以作為在什麼條件下使用多少保證金的指導？

這基本上取決於您喜歡如何衡量自己的表現。我將僅舉幾個簡單的例子開始。如果您正在尋找更多東西，請告訴我。

如果您只想獲得最大的 $ 回報，那麼您應該始終使用最大保證金，只要您的預期回報 (%) 高於您的借貸成本。

例如，假設您可以使用保證金使您的投資翻倍，而藉貸成本為 7%。如果您投資一些預期回報率為 10% 的證券，那麼您以 100 美元開立的賬戶的年回報率為：

(2 * $100 * 10% - $100 * 7%) / $100 = 13%

因此，您會看到預期回報、槓桿數量和借貸成本都會影響您的回報。

假設您還想考慮您所招致的額外風險。然後你可以使用夏普比率。例如，假設同一種證券的波動率為 20%，無風險利率為 5%。那麼沒有槓桿的夏普比率是：

(10% - 5%) / 20% = 0.25

使用最大保證金的夏普比率為：

(13% - 5%) / (2 * 20%) = 0.2,

其中 13% 來自上述公式。因此，在風險調整的基礎上，最好不要在此特定範例中使用保證金。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/39642