假設每年有一定的儲蓄,我可以在資本改善上花多少錢?未來現金流的 NPV
我正在尋找一個簡單的線上計算器或電子表格的明確說明,以回答像這樣的簡單現實世界場景:
如果我們安裝灑水器,我們的保險公司將為每年 8200 美元的商業保單提供 30% 的折扣。保險分兩期支付。我們假設我們可以獲得固定利率為 5% 的股權貸款。以 20 年的規劃年限和每年 400 美元的灑水噴頭額外檢查成本,我們可以在系統上花多少錢並實現收支平衡?
要麼
如果我們安裝自動噴水滅火系統,我們每年將節省 2060 美元。該系統將耗資 40,000 美元。假設我們可以以 5% 的利率借錢,並且貸款管理成本為零,那麼自動噴水滅火系統的投資回收期是多少?
相同的計算可能適用於能源升級或任何導致未來節省的資本支出。這不是一個家庭作業問題,我正在尋找一個適用於各種場景的一般答案。
我發現許多線上抵押貸款計算器都沒有很好地解決這個問題。
由於您的投資的淨現值為負,因此該投資沒有投資回收期。
您的投資需要 40,000 美元的初始現金支出,然後在接下來的 20 年中每年節省 2060 美元。您的貼現率為 5%,NPV 為 $-14327.85,如下所示,使用此 JavaScript 財務函式庫**tadJS計算得出,該庫基於 Excel 2007、2010 和 2013 的流行tadXL**外掛。
cash flows=[-40000,2060,2060,2060,2060,2060,2060,2060,2060,2060,2060,2060,2060,2060,2060,2060,2060,2060,2060,2060,2060] tadNPV(5%, [cash flows], 1, 1, 1, 1) = -14327.84669436763 tadPV(5%, 20, -2060)-40000 = -14327.846694367629
為此,首選內部收益率。
簡而言之,所有現金流都需要折現到現在並設置為等於,
0
以便可以計算隱含的回報率。您可以嘗試手動解決此問題,但這實際上是沒有希望的,因為要求解最可能複雜的隱含回報率的根。
最好使用具有此功能的電子表格,例如 OpenOffice 的Calc。
平均股本回報率為 9%,因此任何高於此值的都是理性選擇。
例子
使用這個簡單的工具,可以很容易地輸入公式變數。
例如,第一年的假定現金流入為 2,460 美元,因為保險從假定以其他方式支付的 8,200 美元有 30% 的折扣,現金流入 40,000 美元用於資助灑水器,現金流出 40,000 美元用於資助灑水器, 400 美元的流出用於檢查,以及第一年的貸款利息金額流出。
這應該每年重複一次。它們可以按原樣按原樣每年輸入,其餘的由計算器完成。