共同基金經理為他們的共同基金定價有什麼難的？
今日華爾街日報 (2015-08-16) 上的一篇題為“新電腦故障正在撼動共同基金行業”的文章是關於一家名為 SunGard Data Systems Inc. 的公司的某種電腦（軟體？）故障如何影響巨大共同基金和 ETF 公司，因為他們無法準確地評估他們的基金（計算資產淨值）。
一些交易員表示，他們被迫計算自己的 ETF 淨資產價值，並擴大了上市買賣價格之間的價差或差價，以適應更高的交易風險。
因此，暫時將 ETF 放在一邊（也許他們需要在白天進行估值），共同基金的估值每天在收盤時發布一次。
鑑於共同基金經理在一天結束時知道他們擁有的每項投資（股票、股權等）的確切數量，以及他們的銀行餘額，那麼精確計算共同基金有什麼意義呢？無法通過對 finance.yahoo.com 的查詢和一個非常簡單的 Excel 電子表格來完成基金的價值？
鑑於共同基金經理在一天結束時知道他們擁有的每項投資（股票、股權等）的確切數量，以及他們的銀行餘額，
它正在計算這個給定的。基金經理要求執行多個訂單，有些訂單會結算[即轉換為交易]，股票本身不會立即入賬，而是在第二天或 2 天后入賬，具體取決於交易所。同樣，他會賣出相當多的股票，而這仍然會在他的賬戶中顯示股票。
銀行餘額本身不會顯示基金經理購買某物時要支付的資金……或基金經理出售某物時收到的資金。
所以一般來說，他們大致知道這個值……但他們並不完全知道這個值，並且必須考慮上述變數。當您談論跨多股的多筆交易時，這不是一項簡單的任務。
請記住，在大多數新聞媒體中，記者無法選擇他們文章的標題。這取決於編輯。因此，儘管這篇文章主要是關於 ETF 的，但記者還是犯了一個錯誤，包括對共同基金的一些切向引用。編輯隨後看到這篇文章談到了 ETF 和共同基金，並且 - 對主題的了解甚至比記者還少，但認識到更多讀者的眼球會被關於共同基金的標題所吸引，而不是關於ETF的標題- - 帶著關於前者的“令人震驚”的標題。
無論如何，正如您已經指出的那樣，ETF 需要全天了解其價值，該 ETF 的投資者也是如此。即使是價格來源的瞬間中斷也可能是災難性的。
儘管共同基金通常不會全天進行交易，而且基金投資者通常對基金的資產淨值感興趣的次數不會超過一天，但基金經理不會整天無所事事，然後在交易前按下幾個按鈕。市場關閉。他們確實在白天密切關注他們的資產淨值，並非常仔細地考慮在一天結束時按下*哪些按鈕。*如果他們的股票價格數據來源離線，那麼他們受到的影響幾乎與 ETF 一樣嚴重——如果不那麼明顯的話。
向雅虎詢問價格似乎很簡單，但（1）你得到你所支付的，並且（2）這些基金公司建立在大規模的自動化基礎設施之上，這些基礎設施期望在特定時間以特定方式從特定來源接收數據。（而且他們付出了很多錢才能夠期待這一點。）僅僅輸入手動數據將非常困難，儘管最後我懷疑其中一些公司就是這樣做的。他們要麼退回到二級數據供應商，要麼手動建構數據集供程序使用。