什麼共同基金指標描述了這一點？

什麼指標描述了當市場上漲時，共同基金的表現始終比同行（或其指數）的平均水平略好，但在市場下跌時，其下跌速度遠快於同行或指數？

我擁有其中的幾個，從長遠來看（10 年以上），它們都趨於平均化，但我想尋找更密切地跟踪他們的同行（或指數）的替代品，以避免不得不基於時間交易關於近期的整體市場走勢。

這似乎是Dual Beta的一個例子：

在投資中，雙重貝塔是一個概念，它表明正常的市場貝塔可以分為下行貝塔和上行貝塔。

本質上，β（和截距）是分別計算上升期和下降期的。因此，在您的情況下，您的上行 beta 似乎略大於 1，但下行 beta 很大。

請注意，一種更現代的技術是根據多個因素計算投資組合的風險，而不僅僅是單一的總體市場因素。這些因素可能會讓您更深入地了解為什麼您的下行 beta 更高。例如，您的“波動性”因素可能很高，下行變化往往更大（因此波動性更大）。或者你可能對市場規模有更高的敏感度，小盤股可能會在下跌的市場中出現更大的跌幅。但計算這些因素並非易事，而且通常僅限於大型機構投資者。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/118874