當我購買基金份額時，我的投資組合是什麼樣的？
據我了解，基金是投資組合。
如果我購買基金的一部分，“我的”投資組合是什麼樣的？當然，我只擁有該基金的那一股，但如果你必須把它寫成投資組合，它會是什麼樣子？
例如，想像一個非常簡單的 1 股股票和 1 股債券的基金，該基金有 150 美元的股票和 50 美元的債券。如果我購買“一股”基金，我的投資組合是什麼樣的？或者，換句話說，我必須進行哪些相應的投資才能獲得相同的投資？
我的猜測是，如果基金總共有 200 美元投資於股票和債券，那麼我的“1 股”對應於這些頭寸的 1/200 = 0.5%，所以我的實際投資組合是 7.5 美元股權和債券2.5美元，投資總額10美元。
要不然是啥？
我的猜測是，如果基金總共有 200 美元投資於股票和債券，那麼我的“1 股”對應於這些頭寸的 1/200 = 0.5%，所以我的實際投資組合是 7.5 美元股權和債券2.5美元，投資總額10美元。
這並不完全正確。該基金的總“資產淨值”（NAV）為 200 美元，但每個單位的價值取決於基金分成多少單位。如果基金被分成 200 個單位（不是股票）並且您擁有一個，那麼您將有 1 美元（不是 10 美元）投資於該基金，這相當於擁有價值 0.75 美元的股權和價值 0.25 美元的債券來匹配基金的分配。
另請注意，幾乎沒有人以這種方式考慮基金投資。我從未聽說過散戶投資者將他們的基金投資分解為他們的成分——他們只是將基金視為投資。這種類型的詳細資訊唯一有用的是當您查看資金之間的*重疊時。*例如，如果你投資了四隻不同的基金，並且它們都對流行的科技股進行了大量配置，那麼你就不會像擁有 4 只沒有重疊的基金那樣多元化。
所以我的實際投資組合是一個有 7.5 美元的股票和 2.5 美元的債券，總共 10 美元的投資。
如果你在基金上投資了 10 美元，而基金經理告訴你股票和債券的比例是 75% 股票和 25% 債券，那麼你的理解是正確的。
請記住，主動型基金可能會改變這種每天買賣投資的分裂。即使他們不出售任何投資，拆分也可能隨著時間的推移而漂移，具體取決於個人投資的表現。
在確定您的投資有多激進時，以這種方式思考是個好主意。年輕人通常選擇更激進的投資，而花錢的人往往不那麼激進。有些基金通過隨著時間的推移改變其百分比來運作。這些被稱為目標日期基金。在美國，您還會發現許多 529 程序以類似的方式執行。
了解拆分可以幫助您規劃整個投資選項的分配。