共同基金

先鋒標準普爾 500 共同基金在連續 20 年的任何特定時期內平均每年獲得 10% 的收益?

  • October 5, 2015

自大蕭條以來,Vanguard S&P 500 共同基金在連續 20 年的任何特定時期內平均每年都有 10% 的收益是真的嗎?

如果我的數學是正確的,那麼如果我在 20 年內每年都等額投資,那麼我的總收益將是 (1-(1.1)^(21))/(1-1.1)/20=3.2 倍在這 20 年中投資的金額。

這兩種說法都正確嗎?

看看我應該繼續投資標準普爾 500 指數基金的討論嗎?,其中我提供了較短時期內的回報。20年回報如下

在此處輸入圖像描述

中間列的總回報率和 CAGR 最後。這些是從 1900 年到 2014 年所有 20 年期間的回報。它顯示平均為 11%,最低為 3%。換句話說,在 96 個時間段中,51 個小於 10%,45 個大於,平均為 11.2%。

MoneyChimp提供標準普爾數據,可輕鬆複製到電子表格中。您可以隨心所欲地進行分析。

回報的性質更接近鐘形曲線。您不能做出您建議的最終假設。在壞/好 20 年期間,獲得不到 3 倍的資金與超過 20 倍的資金之間的差異是難以規劃策略的原因。

就個人而言 - 我已經半退休了。53歲。如果我確定未來 40 年的回報率是 3% 還是 11%,我的花費會有多大不同?(min,vs ave,我什至不會幻想超過 15%+)

引用自:https://money.stackexchange.com/questions/54542