先鋒 ETF 與共同基金

我正在查看旨在模仿標準普爾 500 指數的 Vanguards (VOO) ETF，並註意到您無需支付任何佣金，而且它的擴張比率僅為 0.05%。然後我查看了該賬戶的共同基金版本 (VFINX )，費用比率為 0.17%（投資者股份）。看看這些成本，我不明白為什麼有人會選擇投資共同基金，如果 ETF 的費用比率相當低並且您不支付任何佣金。

我在這裡錯過了什麼嗎？

有關為什麼人們可能會選擇相同的基金而不是 ETF的一些討論，請參閱我的評論。至於為什麼有人會在這種情況下選擇成本更高的基金……

1. 該基金的海軍上將股份版本 (VFIAX) 的費用比率與 ETF 相同，但最低投資額為 1 萬美元。一些投資者可能希望最終擁有 Admiral Shares 基金，但還沒有 1 萬美元。如果他們現在從投資者股票開始，然後再轉換為海軍上將，則該轉換將是非應稅事件。但是，如果他們現在從 ETF 股票開始，然後稍後將其出售以購買該基金，則該出售將是應稅事件。
2. Vanguard ETF 僅對使用 Vanguard Brokerage Services 的 Vanguard 客戶免佣金。一些使用其他經紀人的投資者可能會因購買第三方 ETF 而面臨各種處罰。一些退休計劃參與者（無論是 Vanguard 還是其他經紀人）甚至可能不允許購買 ETF。

您打算在哪裡購買此 ETF？我猜是直接通過Vanguard？如果是這樣，那可能是您的第一個原因 - 大多數經紀賬戶對 ETF（和股票）的每筆交易收取佣金，但對共同基金不收取佣金。

另一個原因是，在金融行業（經紀公司、共同基金公司等）工作的人必須在下訂單之前為每筆交易申請許可。這適用於股票和 ETF，但不適用於共同基金。請求被拒絕是很常見的（如果經紀公司由於其他業務線而有內幕資訊，他們會阻止交易，如果共同基金公司交易的是相同的證券，他們會阻止交易等）而沒有解釋。這可能會持續數月。對於這些人來說，使用共同基金通常更容易。

所以，如果有人可以在 Vanguard 開戶並且不在金融行業工作，那麼我同意你的前提。Vanguard Admiral 股票的費用要低得多，通常非常接近他們的 ETF。

資料來源：曾就職於一家經紀和共同基金公司

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/36240