了解共同基金中的收益率、股息、費用比率和其他相關術語
我有兩個關於共同基金的相關問題，我用粗體表示。
我正在考慮購買一些共同基金的股票，例如VanEck International Investors Gold Fund Class A (INIVX)。我很困惑某些術語的確切含義以及它們如何影響成本。例如，假設我以每股 10 美元的價格購買 100 股 INIVX A 類股票（總市值為 1,000 美元）。INIVX 有以下數據：
費用比率：1.45 %
最後報告的股息：0.37
產率：3.66 %
（來自雅虎財經<https://finance.yahoo.com/quote/INIVX?p=INIVX>）。
要麼
費用比率：1.45 %
最後報告的股息：0.3718
產率：3.79 %
前負荷：5.75 %
（來自彭博社（<https://www.bloomberg.com/quote/INIVX:US>））
我認為雅虎財經和彭博都是很好的來源，雖然我可以理解股息和收益率的細微差別，但我不明白為什麼雅虎財經沒有提及前期費用？
另外，回到這個例子，讓我們假設這個共同基金實際上有 4.5% 的前期費用，所以我最初的 1,000 美元投資購買了價值 955 美元的這個基金的股票。我們還假設基金價格在一年內上漲了 5%（至 10.50 美元），而我現在想兌現。因此，我從收益率中減去費用比率，得到 3.79% - 1.45 % = 2.34% 的淨收益率加上 5% 的共同基金價格上漲，總共上漲 7.34%，這將使我的 955 美元淨收益約為 1,025 美元我的銀行賬戶增加了 2.5%？
上面的計算看起來正確嗎？
你的分析有很多問題。。
您將費用比率視為銷售費用。所有基金收取的費用是年費，由基金產生的所有費用組成，在計算基金資產淨值之前從資產管理規模中扣除，資產淨值是您出售時獲得的價格。
費用比率以資產管理規模的百分比表示。這兩個數字在一年中可能會有所不同，差異的大小將取決於它是主動管理基金（更高的費用）還是僅僅複製諸如 SPY、IWM 等指數的 ETF（下）。
如果您以 10 美元的價格將 1,000 美元投資於 4.5% 的前期投資基金，則需要投入 955 美元。您擁有 95.5 股。如果股價在一年內上漲 5% 至 10.50 美元，您最終將獲得 1,002.75 美元（0.275 %）。
如果有股息/分配，這會出錯。您假設分配是利潤。它不是。
股價減去除息日的分派金額。該分配不為您提供任何總回報。因此，如果一年後股價上漲 5%，然後您獲得 37 美分的分配，您將以 10.13 美元（價值 967.41 美元）的價格持有 95.5 股，然後您將有權獲得 35.34 美元（95.5 股 * 37 克拉）的分配. 這些總和為 1,002.75 美元，與之前沒有股息的計算中的金額相同。