試圖了解共同基金的負擔和費用
我一直在閱讀有關共同基金費用和收費的資訊。我注意到這些費用以費率 (%) 表示。我想問一下我是否了解這些費率適用於哪些數量以獲得淨費用/收費值。下面的肯定是正確的嗎？
**基金的持續費用：**這是投資者每年支付的費用。要獲得費用的淨值，您需要將費率應用於您的投資總價值 + 您在金融公司賬戶中的任何現金。例如，如果這個費用是 0.2%，你有 10000 美元投資於一隻基金和 5000 美元現金，費用淨值將是 15000 = 30 的 0.2%。費用是指每年的費用，但它可能會分成幾份全年付款。
**賬戶費用：**這與任何基金無關，而與投資公司本身有關。像一些銀行一樣，您需要支付這筆費用才能在他們那裡開設賬戶。該費用是根據您投資的目前淨值 + 任何現金計算的，與上述完全相同。例如，如果賬戶費用為 0.15%，加上上述費用，總費用將為 0.35%。如果在年底投資者有15000以上的投資+現金，費用為15000的0.35% = 52.5
**交易成本：**這些是基金經理為實現基金的任何目標/策略而購買/出售基金基礎資產所產生的成本。這不是一個可以預測的固定利率，因此您不會在基金的招股說明書中找到它（您可能會找到一個估計值）。
前端負載：您每次購買基金參與時支付的費用。此比率是根據您的投資金額計算的，而不是根據您的投資淨值計算的。換句話說，按照上面的例子，如果投資者再向基金投資 500 美元，則費用（例如 2%）將僅適用於這500 美元，因此 500 的 2% = 10。
後端負載：您在出售基金參與時支付的費用。如上所述，此費用適用於您的銷售金額，而不是您的全部投資。例如，將 15000 美元投資於基金，如果投資者出售價值 1000 美元的資產，則費用將僅適用於1000 美元以上。
當然，這是不談稅收的。
以上是正確的嗎？我錯過了其他費用嗎？
編輯
我進行了更多調查，發現了這一點：
它有一個我沒有考慮過的費用：
**轉換費：**當您以基礎資產以外的貨幣購買基金時，這似乎是一種可能適用的佣金。在上面的例子中，它是 1%。這 1% 適用於多少數量？
該基金的持續收費沒有正確描述。基金只會向您收取基金內資金的費用，而不是向您收取資金外的現金費用。您可能會考慮的是費用比率，它表示為投資於基金的資金目前價值的百分比。例如，1,000 美元投資於基金 X，年淨費用率為 0.5%，您將在全年支付 1,000 x 0.005 = 5 美元。雖然，您不會總是“看到”費用，因為它通常直接從幕後的基金回報中扣除。
@Dilip Sarwate 進一步澄清說，從技術上講，ER 是根據投資的資產淨值 (NAV) 徵收的。因此，如果您的 1,000 美元增加或減少，您將根據這些數字支付 ER，而不是您的初始投資金額（成本基礎）。
您所描述的帳戶費用是正確的。僅供參考，如果您在美國並且您在正常經紀賬戶上支付賬戶費用，您需要一個新的經紀商。許多（如果不是大多數）經紀人提供免費賬戶。
澄清一下，您的賬戶中有 15,000 美元，其中 10,000 美元投資於基金 X，5,000 美元以現金形式持有。賬戶費用將按 15,000 美元徵收，但基金 X 的費用比率僅適用於 10,000 美元。
交易成本實際上只適用於主動管理型基金。但是，你是對的。這些費用可能會有很大差異。這是這類基金長期不如指數投資的原因之一。
您對前端和後端負載的描述是正確的。請注意，這些費用通常只出現在積極管理的基金中。我從未見過使用負荷的指數基金，但我確信它們存在。