共同基金
如何理解與共同基金投資類型相關的費用問題？
來自維基百科
費用與投資類型有關
共同基金有三大投資類別（股票、債券和貨幣市場——按歷史回報率遞減的順序排列）。這是一種過度簡化，但足以解釋費用的影響。
- 在歷史總回報可能為 10% 的股票基金中，1% 的費用率將消耗投資者大約 10% 的回報。
- 在歷史總回報可能為 8% 的債券基金中，1% 的費用比率將消耗投資者回報的大約 12.5%。
- 在歷史總回報可能為 5% 的貨幣市場基金中，1% 的費用比率將消耗投資者歷史總回報的大約 20%。
因此，投資者必須考慮基金的費用比率，因為它與基金將持有的投資類型有關。
我想知道如何從上述報價中理解共同基金的投資類別與其費用之間的關係？
這三個例子其實並不能說明與我的關係，因為可以根據回報率和費用率來洗牌投資類別。費用與回報的比率不取決於投資類別，而僅取決於回報率和費用比率。我對嗎？
謝謝！
共同基金向您報告的淨回報（百分比）是總回報減去費用比率。因此，如果總回報率為 X%，費用比率為 Y%，您的賬戶將顯示 (XY)% 的回報率。請注意，X 也可能是負數。因此，當 Y = 1 時，
- 如果 X = 10（如果您相信歷史平均水平會繼續，您可能會從股票基金獲得），那麼淨回報率為 9%，您的損失 (Y/X) 乘以 100% = 10% 的總回報。
- 如果 X = 8（如果您相信歷史平均水平會繼續，您可能會從債券基金獲得），那麼淨回報率為 7%，您的損失 (Y/X) 乘以 100% = 12.5% 的總回報。
等等等等。所使用的數字只是歷史上獲得的回報的例子，但值得強調的是，10% 是股票投資幾十年的平均回報，並且相信一個人將獲得 10% 的回報年一年之後是很嚴重的誤導自己。我認為插圖的重點是費用比率很重要，對你來說應該很重要，但它們的影響是成比例的如果總回報率高，則略低，但如果總回報率低，則非常重要，例如貨幣市場基金。事實上，一些發現 X < Y 的貨幣市場基金甚至放棄收取費用比率費用，以維持每股 1 美元的固定價格。就個人而言，我需要大量的說服力才能投資於費用比率為 1% 的股票基金。