預測價格的方法？
我在業餘時間建立了一個關於定價的網站，度過了一段非常有趣的時光。以下是一些範例頁面：
<http://www.settingprice.com/services/14/price-of-electricity/>
<http://www.settingprice.com/stocks/3/price-of-facebook-stock/>
<http://www.settingprice.com/currencies/2/price-of-bitcoin/>
它還遠未完成，但我最近有了玩價格預測的想法。以下是我的想法：我將提出幾種預測價格的方法。我將每種預測方法都當作“實驗處理”，用它來預測明天的價格，隨著時間的推移，看看哪種方法最成功。
現在我正在使用線性回歸，這非常糟糕。;)
以下是一些我希望為我的實驗提供回饋的問題：
- 預測價格並非不可能，對吧？
- 誰能成功預測價格？
- 您是否可以推薦有關預測價格的論文、文章等？
- 任何人都有他們想讓我嘗試的方法嗎？=]
如果有人感興趣，我很樂意在接下來的幾個月里分享我的結果。
假設價格是在自由市場上設定的，那麼定價就特別困難。自由市場是價格完全由人們在特定價格點買賣的意願決定的市場。您所理解的價格實際上是“tick”，即最後一筆交易的報價。
定價的第一個也是最嚴重的主要障礙是囚徒困境的變體，這是一種心理現象。例如，比特幣現在可能價值 4 美元，但你相信它會在 3 天內價值 5 美元。你會買比特幣嗎？如果只根據你的信念行事，是的。但是，如果您考慮其他人會怎麼做呢？其他人會相信比特幣將在 3 天內價值 5 美元嗎？他們會按照自己的信念行事嗎？其他人會相信其他人會相信它會在 3 天內值 5 美元，其他人會相信其他相信的人會按照他們的信念行事嗎？其他人會相信其他人相信還有其他人相信他們會按照自己的信念行事嗎？就這樣無止境地繼續下去。
市場上任何個人的實際行為本質上是混亂和不可預測的（出於上述原因和其他原因）。
這與一種你稱之為市場效率的現像有關。一個有效的市場總是反映任何給定時間的最優價格點。如果是這樣，那麼您就無法在這個市場上獲勝，因為在您必須實現競爭優勢的時候，其他人已經根據該資訊採取了行動。
市場當然不是 100% 有效的。但是現代電子市場可以非常非常有效（就像 100 年前的股票市場相比，你可以通過使用快速快遞來獲得競爭優勢）。
讓價格預測變得更加困難的是，不僅人類參與市場，機器也參與其中。這些機器可能並不擅長它們所做的事情，但它們的速度非常快。執行良好的機器（即不會鬆動太多）將存活下來，而那些執行不佳的機器將在短時間內死亡。由於速度是機器相對於人類的主要優勢之一，它們往往使市場更有效率。
價格預測的另一個現像是資訊和熵。假設您找到了一種可靠的方法來預測給定時間的市場。您根據這些資訊採取行動，實際上您會獲利。您將能夠實現的利潤將隨著時間的推移而減少，直到達到零或恢復。這樣做的原因是您對私人資訊採取了行動，這些資訊是您通過交易洩露的。您在利用您的預測方面越成功，您就越能更好地訓練其他市場參與者對他們的損失做出反應。因為對於您成功進行的每筆交易，都必須有人失敗。在市場上失敗的人或機器通常以某種方式退出這些市場。因此，即使其他參與者沒有調整他們的行為，你的成功就是淘汰了那些有錯誤行為的人。
定價預測的另一個困難是黑天鵝事件。由於資訊會對定價產生巨大影響，新資訊的突然出現可能會使保守的預測完全偏離軌道，並導致巨大的損失（或巨大的意外收益）。你無法量化任何形狀或形式的黑天鵝事件。
我相信，你無法預測有效且運轉良好的市場。您可能能夠預測一些非常次優的市場，但通常，對沖基金總是在尋找可利用的低效市場，因此根據市場經濟學的簡單法令，低效市場往往是一個永遠垂死的物種。