債券
你什麼時候可以跳過債券退休？
傳統觀點認為，當一個人接近退休時，應該從持有風險最高的投資（股票和共同基金）轉變為持有更保守的投資（債券）。
這是有道理的，因為它可以保護您免受經濟衰退的影響，您的投資價值會下降，但您仍然需要提取固定金額才能維持生計。
但我突然想到，在某些時候，這種轉變不再有意義。身家數千萬的人，或許不需要拋售股票買債券養老。他們的需求遠低於本金，以至於在經濟低迷期間提取的金額可以忽略不計。
**你什麼時候“足夠富有”，可以在計劃退休時跳過債券？**是否有經驗法則或框架來考慮它？
你什麼時候“足夠富有”，可以在計劃退休時跳過債券？
當您有能力承受投資中最糟糕的預期下降並且仍然能夠提取所需的退休收入時。
大多數人將退休視為一種他們定期提取的“儲蓄賬戶”。憑藉超保守的債券投資組合，您可能期望以最小的風險賺取 4%。使用更激進的投資組合，您平均可能會賺 8%，但有些年份您會下跌 20%（以換取獲得 30% 收益的年份）。
下跌的問題在於，如果除了撤出資金外，市場還下跌了 20%（今年到目前為止已經接近），那麼市場需要更大的上漲來彌補這一損失. 20%的損失需要25%的收益才能彌補，所以大的損失可能需要一段時間才能彌補。
另一方面，如果您提到的有 1000 萬美元，那麼您可以承受 20% 的打擊（這仍然會在情感上造成痛苦），但仍有 800 萬美元可供提取。除非您每月提取數万美元，否則您仍有足夠的時間從損失中恢復過來。
沒有真正的“經驗法則”。一個好的退休計劃會著眼於您未來的支出，計劃適當的提款金額，計算需要多少平均回報，以及您可以承受的相應金額或風險。
因此，退休時並不總是需要極端保守——這完全取決於你擁有多少以及你需要多少（以及你在情緒上能承受多大程度的風險）。