債券收益率的正確公式是什麼？

參加介紹性投資課程，正在跟進債券收益率。

我認為產量計算如下（抱歉，由於某種原因 LaTex 格式不起作用 - 所以插入圖像）：

我對所有的條款都很困惑。我試圖解開這個簡單的例子

…例如，如果一張 10 年期 T-note 的面值為 $ 1,000 is auctioned off at a yield of 3%, a subsequent drop in its market value to $ 974.80 將使收益率升至 3.3%，因為財政部仍將 $ 30 ( $ 1,000 x .03) 年度息票支付以及 1,000 美元的本金償還…

現在，如果我的公式正確，隨後市場價格的下跌將導致收益率增加到 3.07% 而不是 3.3%。

範例中提到的 3.30% 收益率是到期收益率(YTM)，而不是目前收益率。與目前收益率不同，到期收益率考慮了購買低於面值的債券所獲得的 25.20 美元收入（1000 - 974.80）。

您可以使用電子表格的RATE函式來計算 YTM，如下所示：

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/152236