試圖了解 COVID19 危機期間債券市場的行為

我知道儘管發生了 COVID19 危機，但有幾個公司債券指數（略微）上漲。例如，讓我們以這個公司債券指數為例。

選擇 1Y 圖表可以完美地使 COVID19 下跌，但是，從那個特定時刻到現在，它已經上升了一點。

我的理解是，在COVID19下跌之後，中央銀行已經大大降低了利率，因此“昨天的債券應該比今天和明天的債券更有價值”，這不是正確的嗎？

在目前的情況下，在央行印鈔和降息的情況下，公司債券怎麼可能上漲（即使只是一點點）？

您似乎已經部分回答了您自己的問題：

當利率下降時，現有固定利率債券的價格就會上漲，因為如果您要更換這些債券，您要麼獲得較低的利率，要麼必須支付溢價。因此，如果利率下降，債券價格（以及債券基金）上漲也就不足為奇了。

對於公司債券，還存在信用風險成分，因此如果公司債券基金的價值上升，要麼意味著利差下降（這意味著違約風險降低，因此債券價格上漲），要麼意味著利率帶來的收益下跌掩蓋了由於信用利差擴大造成的損失。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/126203