國債期貨與其假設的標的債券的相關性如何？如果未來的價格與目前的 CTD 密切相關，其期限變化很大，那麼一般假設該證券如何跟踪 10 年利率？
債券期貨將交割一攬子基礎債券中最便宜的債券，因此不能保證未來將交割 10 年期債券。如果目前最便宜的交割 (CTD) 債券是 10 年期，並且其他期限的基礎利率（不是票面利率）上升，那麼另一隻債券在到期時可能會更便宜，並且將是交割的債券。
回答第二個問題：如果我正確理解合約規範，我相信在結算時實際傳遞的債券價值會根據到期日的變化進行調整。
引用自：https://money.stackexchange.com/questions/116858