債券的有效收益率

在閱讀債券的有效收益率時，我注意到它依賴於投資者將其票面收益再投資以利用複利的事實。但是，有效收益率計算是否假設投資者以與債券息票相同的利率進行再投資？

但是，有效收益率計算是否假設投資者以與債券息票相同的利率進行再投資？

否 - 它假定投資者在收到息票時以風險等價收益**率（不是票面利率）再投資息票。

假設您購買 3 年期年息債券，票面利率為 5%，但收益率為 10%。在一年內，您會收到一張優惠券付款。那時，您的債券的交易收益率為 12%。該模型假設您可以將剩餘兩年的息票投資於收益率為 12% 的東西。

因此，該模型必須結合對利率的未來預期，以預測風險等效收益率。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/103834