接近到期的債券優於3個月的CD？需要幫助解釋債券統計數據
我的支票賬戶裡有一大筆錢，利息為 0%。我考慮購買 3 個月的 CD，利息為 2.25%（或每 3 個月 0.56%），這是短期的，所以我的錢不會長期鎖定以備不時之需。
但是，我發現經紀人出售的高收益公司債券。我對債券很陌生，所以我真的不知道它對我有什麼作用。
我篩選了到期日約為 3 個月的債券。這是我發現的一個例子，一種 10 年期債券，恰好在大約 3 個月後到期：
優惠券：7.175 固定
發行日期：06-18-2009
到期日期：06-18-2019
詳細資訊：TELECOM ITALIA CAP SA 不可贖回，撥打全部電話，TELECOM ITALIA SPA CUSIP：872456AA6
信用等級：Ba1/BB+
行業：電話
價格： 101.400 YTW
：2.122
YTM：2.122
數量/分鐘：270/50
我的經紀人說，如果我今天（2019 年 3 月 4 日）購買 50 個，成本將是：
本金：最低 50,700.00 美元
。數量：50
結算日期：03-07-2019
應計利息：$787.26
總成本：$51,487.26
如果我購買這些債券並等到到期日，也就是 3 個月後，我能賺多少錢？它實際上是 YTM：僅 3 個月的 2.122%，還是 2.122% 的年利率，而 0.53% 是我實際 3 個月的收入？
YTM 是年利率，但請注意，您的有效利率將優於您計算的 0.53%，因為您實際上從報價日期到到期有 107 天，而不是 3 個月。您可以使用公式 107/365 * 2.122% = **0.622%**來估算這 107 天內的實際回報率。但由於您是在 3 天后結算，因此利率實際上會稍差一些，因為您將多支付 3 天的應計利息。
由於您知道應計利息，並且該債券看起來每年支付兩次（大多數情況下），您可以計算如下的實際收益率：
- 到期債券價值：50,000 美元 * (1 + 0.07175/2) = 51,793.75 美元
- 您將支付的金額：51,487.26 美元
- 利潤 = 51,793.75 美元 - 51,487.26 美元 = 306.49 美元
- 回報百分比 = 306.49 美元 / 51,487.26 美元 = 0.595%
在這種情況下，從 APY 的角度來看，3 個月 CD 的利率為 2.25% 看起來會更好，儘管您將被限制在大約 90 天。但也要查看高收益儲蓄賬戶；通常它們與 3 個月的 CD 費率相當，而且您擁有更大的靈活性。（經過快速搜尋，我發現了一些 2.20 和 2.25% 的利率。）請注意，2.25% 儲蓄賬戶中 107 天的有效利率為0.660%，這比債券要好。